但是，互聯(lián)網金融創(chuàng)新的進一步開展，所帶來的不僅是網絡投融資額的屢創(chuàng)新高，還有日益嚴重的互聯(lián)網金融安全隱患。我國的互聯(lián)網金融自上世紀九十年代至今，經歷了飛速的發(fā)展，近幾年更是處于創(chuàng)新的爆發(fā)期。然而，面對互聯(lián)網金融的飛速發(fā)展，我國的金融監(jiān)管還更多地停留在對傳統(tǒng)金融服務的管制上，相對銀行的互聯(lián)網金融服務的嚴格監(jiān)管，針對新興互聯(lián)網金融服務的監(jiān)管還不能完全起到對此類業(yè)務的嚴格規(guī)范作用。
以北京、上海自2014年起的P2P平臺增長數(shù)量為例，2014年初北京和上海共擁有P2P平臺171家。截至2016年5月，兩地的P2P平臺數(shù)量增長到515家，實現(xiàn)了近兩倍的增長。但是，隨之而來的還有不良網貸平臺數(shù)量的陡增，從2014年初的11家增長到今年5月的243家，不良平臺的數(shù)量占到了總平臺數(shù)的47%。由此可見，互聯(lián)網金融監(jiān)管缺失的困境亟需改善。以鼓勵創(chuàng)新為目的而制定的寬松的互聯(lián)網金融監(jiān)管體制，起到的作用更多是刺激出一大批不良互聯(lián)網金融服務平臺，這種寬松的監(jiān)管體制便失去了自身的意義。因此如何在有效地實行互聯(lián)網監(jiān)管的同時避免對金融創(chuàng)新的抑制，保證全面嚴格監(jiān)管的同時實現(xiàn)互聯(lián)網金融的推廣與普及，將會是我國互聯(lián)網金融監(jiān)管的重點。
金融監(jiān)管重疊與架空并存
金融監(jiān)管體制主要是指針對金融市場內的金融機構、金融市場活動等方面如何實行監(jiān)管的分工，以及對監(jiān)管所涵蓋的范圍做出相關規(guī)定。根據金融監(jiān)管體制的不同，世界各國的監(jiān)管模式大致可分為兩種，即混業(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管?；鞓I(yè)監(jiān)管和分業(yè)監(jiān)管最大的區(qū)別，就是對經營不同金融業(yè)務范圍的金融機構的監(jiān)管是通過單一監(jiān)管機構還是不同監(jiān)管機構實現(xiàn)。世界上大多數(shù)國家的金融監(jiān)管體制都經歷了從混業(yè)監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管再回到混業(yè)監(jiān)管的變革。
我國的金融監(jiān)管體制歷史雖然較短，但是也經歷了復雜的演變過程。改革開放之前，我國還沒有形成真正的金融市場，一切信貸和監(jiān)管業(yè)務全部集中于中國人民銀行，實行的是統(tǒng)一的監(jiān)管體制。直到改革開放，隨著金融體制的改革，我國開始進入金融監(jiān)管制度的探索階段。從國內保險業(yè)務的恢復到上海、深圳證券交易所的成立，再到分業(yè)監(jiān)管相關法律的頒布，推動了我國金融分業(yè)監(jiān)管改革的進程。1998年證監(jiān)會和保監(jiān)會的相繼成立，以及2003年銀監(jiān)會成立標志著我國“一行三會”的監(jiān)管格局正式成立，同時也實現(xiàn)了銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會分業(yè)監(jiān)管的完整性。此外，我國金融行業(yè)的相關法律法規(guī)也立足于此框架實行著“對應制”，即一種法規(guī)對應一種行業(yè)。在我國現(xiàn)行金融市場結構下，分業(yè)監(jiān)管實現(xiàn)了監(jiān)管的專業(yè)化，促進了各行業(yè)管理合規(guī)化，并最大力度地化解了交叉管理可能帶來的風險。同時，分業(yè)監(jiān)管最大限度地遵循了不同行業(yè)的行業(yè)規(guī)律，在我國經濟發(fā)展的初級階段有效地維護了各行業(yè)的健康發(fā)展，也有益于未來行業(yè)結構的構建。
然而隨著我國經濟發(fā)展步入新常態(tài)，經濟一體化的進一步發(fā)展，利率市場化的進一步推進，金融市場內各行業(yè)的界限已經逐漸開始模糊。伴隨著金融市場的深化發(fā)展，國有銀行開始聯(lián)合基金、保險、證券等金融機構開發(fā)新的金融產品，并實現(xiàn)金融機構的跨領域合作。不同領域的金融機構通過單向參股、相互持股等方式進行混業(yè)經營，銀保產品、信貸資產證券化等業(yè)務便涉及到了不同行業(yè)的交叉合作。此外，鑒于不同金融監(jiān)管機構監(jiān)管業(yè)務范圍不同，自身利益也存在一定的沖突，因此我國現(xiàn)行的監(jiān)管體制也不利于貨幣政策或宏觀調控信息等監(jiān)管信息在不同金融機構間有效傳播和執(zhí)行。并且，在逐漸擴大的混業(yè)經營的需求下，若還繼續(xù)堅持分業(yè)監(jiān)管，則會導致金融市場面監(jiān)管重疊與監(jiān)管架空兩大問題，即交叉業(yè)務將要面對多重監(jiān)管，而對于金融創(chuàng)新中產生的新型金融業(yè)務，則會面對因無法準確定位其所屬金融行業(yè)而產生的監(jiān)管空缺。由此，隨著我國金融業(yè)混業(yè)經營的發(fā)展、金融創(chuàng)新的進一步開展、多層次金融市場包括金融衍生品市場的形成與發(fā)展，以及金融市場國際化的深化，中國當前實行的嚴格的分業(yè)金融監(jiān)管體系已經很難適應需要，進一步改革與完善我國的金融監(jiān)管體系是完全必要的。