近日召開的中央經(jīng)濟工作會議精辟概括新時代做好經(jīng)濟工作的規(guī)律性認識,其中一個重要方面就是“必須堅持高質(zhì)量發(fā)展和高水平安全良性互動,以高質(zhì)量發(fā)展促進高水平安全,以高水平安全保障高質(zhì)量發(fā)展,發(fā)展和安全要動態(tài)平衡、相得益彰”。金融安全是國家安全的重要組成部分,是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護金融安全,是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。
中央金融工作會議強調(diào),“要加快建設(shè)金融強國,全面加強金融監(jiān)管,完善金融體制,優(yōu)化金融服務(wù),防范化解風(fēng)險”。中央經(jīng)濟工作會議在對扎實做好經(jīng)濟工作作出重要部署時提出,“要統(tǒng)籌化解房地產(chǎn)、地方債務(wù)、中小金融機構(gòu)等風(fēng)險,嚴厲打擊非法金融活動,堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線”。金融監(jiān)管的加強與金融風(fēng)險的防范化解,對于維護金融安全具有重要意義。當今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局,我國正處在實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的關(guān)鍵時期,維護金融安全尤為重要。必須以全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點,堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào),統(tǒng)籌發(fā)展和安全,堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路。因此,厘清通過維護金融安全來推進金融強國建設(shè)的內(nèi)在邏輯,兼具理論與現(xiàn)實意義。
維護金融安全是建設(shè)金融強國的重要保障
金融安全是指在經(jīng)濟發(fā)展過程中,在受到國內(nèi)外各方面沖擊的情況下,金融體系及有關(guān)經(jīng)濟主體仍能保持平穩(wěn)運行的一種狀態(tài)。金融安全不僅包含金融體系整體運行的安全,而且也包含了金融機構(gòu)與金融市場等各領(lǐng)域的安全。金融安全不意味著沒有金融風(fēng)險,而是金融風(fēng)險分散或可控。與金融穩(wěn)定與金融韌性等概念相比,金融安全更能體現(xiàn)維護國家金融主權(quán)和國家安全的內(nèi)涵。在當前地緣政治沖突加劇和大國博弈加速升級的情況下,金融安全直接關(guān)系到金融主權(quán)??偟膩碚f,維護金融安全是保證金融體系健康發(fā)展、維護國家金融主權(quán)和保持經(jīng)濟平穩(wěn)運行的重要基石。
在建設(shè)金融強國的過程中,金融安全可以起到重要的基礎(chǔ)性和保障性作用。只有在保障金融安全的前提下,金融體系才能夠更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。若重點領(lǐng)域發(fā)生較大的金融風(fēng)險,則必定會影響到國家金融安全,影響到整個金融體系的健康發(fā)展,進而對金融強國建設(shè)產(chǎn)生不利影響。金融安全是靠金融監(jiān)管和金融風(fēng)險的防范化解來實現(xiàn)的。因此,維護金融安全進而推動金融強國建設(shè)的邏輯在于:通過加強金融監(jiān)管、防范化解金融風(fēng)險,使金融體系能夠維持在一種安全的狀態(tài),從而推動金融更好地服務(wù)實體經(jīng)濟,推進金融高質(zhì)量發(fā)展,加快建設(shè)金融強國。
我國金融體系運行狀況總體處于安全區(qū)間
金融安全可以從金融體系各維度的運行情況與金融重點領(lǐng)域的突出風(fēng)險點兩個方面來分析。
在金融體系運行方面,主要從社會融資規(guī)模同比增速與廣義貨幣供應(yīng)量同比增速來看,金融體系整體運行比較穩(wěn)定,并未出現(xiàn)較大波動。
在金融機構(gòu)運行方面,主要從商業(yè)銀行的情況來看,盡管需求不足對盈利性產(chǎn)生一定影響,但仍然保持了較高的流動性和安全性水平。雖然部分中小金融機構(gòu)存在風(fēng)險,但總體上處于安全區(qū)間。
在金融市場運行方面,主要從股票市場、債券市場和外匯市場來分析。相比于同期世界范圍內(nèi)其他主要股票市場,我國股票市場總體上沒有出現(xiàn)劇烈的波動;違約債券的數(shù)量和金額并未出現(xiàn)大的變化;人民幣指數(shù)的波動幅度屬于正常范圍??傮w來看,金融市場作為實體經(jīng)濟的晴雨表,在國內(nèi)外各類因素的影響下表現(xiàn)出一定程度的波動,但總體上仍處于安全區(qū)間。
金融重點領(lǐng)域突出風(fēng)險點包括以下方面。一是中小金融機構(gòu)風(fēng)險。雖然中小金融機構(gòu)對于系統(tǒng)性風(fēng)險的影響有限,但其社會影響較大,仍需警惕并審慎處置出現(xiàn)問題的中小金融機構(gòu),防止其對金融安全產(chǎn)生負面影響。二是地方政府債務(wù)風(fēng)險。受債務(wù)集中到期和隱性債務(wù)等多重因素影響,防范化解地方政府債務(wù)風(fēng)險已成為關(guān)系金融安全的重要問題。三是房地產(chǎn)市場風(fēng)險。過去部分房地產(chǎn)企業(yè)長期依賴高負債、高杠桿、高周轉(zhuǎn)的發(fā)展模式,如何化解房地產(chǎn)市場風(fēng)險對于維護金融安全來說至關(guān)重要。四是外部金融風(fēng)險。美聯(lián)儲自2022年以來的激進加息引發(fā)世界范圍內(nèi)其他國家本幣貶值、資本外流、債務(wù)風(fēng)險、輸入性通脹加劇等問題。從國際大宗商品市場的角度來看,原油價格近年來的波動既反映了世界經(jīng)濟形勢的不確定性,也會將風(fēng)險傳遞到世界各國,我國大宗商品市場也受到一定的沖擊??梢姡斍皣H金融風(fēng)險狀況不容樂觀,所產(chǎn)生的溢出效應(yīng)會對我國金融安全產(chǎn)生影響。
綜上來看,我國金融體系當前的運行狀況總體處于安全區(qū)間內(nèi),但仍然存在一些內(nèi)部及外部風(fēng)險點,必須更好地防范化解,使金融安全得到更有效保障,進一步支持金融服務(wù)實體經(jīng)濟。
從雙重維度為夯實金融安全基礎(chǔ)提供保障
金融強國建設(shè)并非一日之功,要求在促進金融體系健康運行的過程中更好維護金融安全,特別是在金融強國建設(shè)的過程中構(gòu)建完善的金融風(fēng)險防范體系。當前,亟需為夯實金融安全基礎(chǔ)提供有力保障?;诮鹑诎踩膬?nèi)涵和我國金融安全的現(xiàn)狀,可以從“常態(tài)化金融體系能力建設(shè)”與“專門化金融安全維護機制”雙重維度著力。
加強常態(tài)化金融體系能力建設(shè)。其一,堅持金融為實體經(jīng)濟服務(wù),推進金融高質(zhì)量發(fā)展。一國金融安全與自身的金融體系發(fā)展水平息息相關(guān)。金融體系發(fā)展越完善、其抵御風(fēng)險的能力和韌性也就越強。深化金融改革要堅持服務(wù)實體經(jīng)濟的導(dǎo)向,著力解決金融脫實向虛的問題,引導(dǎo)資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟。其二,統(tǒng)籌發(fā)展和安全,穩(wěn)步擴大開放。中央金融工作會議提出,“要著力推進金融高水平開放,確保國家金融和經(jīng)濟安全”。堅持統(tǒng)籌金融開放和安全,堅持“引進來”和“走出去”并重,穩(wěn)步擴大金融領(lǐng)域制度型開放,提升跨境投融資便利化,吸引更多外資金融機構(gòu)和長期資本來華展業(yè)興業(yè)。其三,強化金融監(jiān)管,完善金融法治。努力構(gòu)建系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運行高效的金融監(jiān)管體系,建立和完善激勵與約束兼容的機制,在加強金融法治建設(shè)的基礎(chǔ)上維護金融體系安全穩(wěn)定。
構(gòu)建專門化金融安全維護機制。選取合適的監(jiān)測指標并對風(fēng)險進行預(yù)警,在風(fēng)險發(fā)生前及時進行防范。明確金融風(fēng)險處置化解責(zé)任,在風(fēng)險發(fā)生后快速協(xié)調(diào)金融監(jiān)管部門和有關(guān)機構(gòu)在權(quán)責(zé)明確的情況下及時處置風(fēng)險。通過構(gòu)建專門的金融安全監(jiān)測及風(fēng)險預(yù)警與處置機制,能夠保證金融體系偏離安全狀態(tài)時可以快速“修復(fù)”,在總體上保證金融安全,從而助力金融強國建設(shè)。
(作者系北京市習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想研究中心特約研究員、中央財經(jīng)大學(xué)副校長)