當前,作為推動經(jīng)濟可持續(xù)復蘇的重要動力,綠色金融具有連接、反映、配置和控制生態(tài)、經(jīng)濟和社會系統(tǒng)運行與結構的功能,在支撐我國實現(xiàn)低碳轉型和生態(tài)經(jīng)濟社會高質量協(xié)同發(fā)展中,發(fā)揮著越來越重要的作用。
特別是近年來,我國以深入推進生態(tài)文明建設為重點,不斷完善綠色金融頂層設計,相繼制定出臺了一系列政策和標準,引領、推動了我國綠色金融產(chǎn)業(yè)的快速健康發(fā)展。截至目前,從產(chǎn)業(yè)基本面看,我國綠色金融市場體系已初步形成,激勵約束機制不斷健全,國際化合作愈發(fā)深化,綠色金融在支持我國低碳轉型和高質量發(fā)展方面發(fā)揮著越來越重要的作用。從產(chǎn)業(yè)結構看,隨著標準體系逐步完善,我國綠色金融市場結構逐漸健全,目前已基本形成以綠色貸款和綠色債券為主,包括綠色保險、綠色基金、綠色信托、綠色租賃等多種類、多層次綠色金融產(chǎn)品蓬勃發(fā)展的市場體系?;诋a(chǎn)業(yè)基本面與結構的不斷優(yōu)化、向好,我國綠色金融市場的全球吸引力、影響力也在不斷提高。在我國以間接融資為主的市場環(huán)境下,綠色信貸保持了突出的引領與帶動作用,截至今年一季度末,我國本外幣綠色貸款余額超25萬億元,綠色債券余額超過1.5萬億元,成為全球最大的綠色信貸市場。
隨著“雙碳”目標正式納入“十四五”規(guī)劃,以及黨的二十大報告對于“協(xié)同推進降碳、減污、擴綠、增長”綠色發(fā)展目標的進一步明確,我國綠色金融未來發(fā)展“路線圖”進一步明晰,也迎來了在創(chuàng)新中釋放推動經(jīng)濟低碳發(fā)展綠色動能的全新挑戰(zhàn)。其中,在我國現(xiàn)階段以銀行間接融資為主的融資格局中,商業(yè)銀行無疑依舊承擔著金融綠色轉型的關鍵樞紐作用,成為鏈接綠色金融與實體經(jīng)濟發(fā)展的核心力量。
客觀上看,當前盡管包括商業(yè)銀行在內的金融機構在推動綠色金融業(yè)務實現(xiàn)跨越式發(fā)展方面作出了諸多有效的探索、取得了較為顯著的成效,但目前我國銀行體系的綠色金融發(fā)展仍存在一些亟待解決的問題。綠色金融產(chǎn)品結構不均衡現(xiàn)象較為顯著,綠色信貸占據(jù)絕對主導地位,其他如綠色債券、綠色信托、綠色基金等產(chǎn)品占比極小,不利于整體市場規(guī)模的快速增長。綠色金融配套基礎設施尚顯薄弱,與宏觀經(jīng)濟政策的銜接度不高,導致在貨幣政策及信貸政策影響下,受制于目前綠色信貸風險評估體系的尚不健全,綠色信貸呈現(xiàn)出資金期限不長、風險收益匹配度不高的現(xiàn)象,不利于綠色企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展。另外,目前銀行的絕大多數(shù)綠色金融政策資源仍然向資產(chǎn)優(yōu)質的國有大中型企業(yè)傾斜,導致民營企業(yè)、中小企業(yè)相關資源短缺現(xiàn)象依然較為嚴重,不利于經(jīng)濟創(chuàng)新和轉型發(fā)展。
未來,要想進一步激活綠色金融市場動能,需要我國綠色金融經(jīng)營主體特別是商業(yè)銀行,重點從宏觀的戰(zhàn)略頂層設計、中觀的產(chǎn)業(yè)標準規(guī)范以及微觀的產(chǎn)品和服務創(chuàng)新三個方面,進一步提升綠色金融支持實體經(jīng)濟的質量和效能。
從戰(zhàn)略頂層設計上看,通過進一步細化綠色產(chǎn)業(yè)的內涵,深化對綠色項目的理解,拓展綠色金融范圍,引導新產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的技術創(chuàng)新。從中觀產(chǎn)業(yè)層面來看,要進一步完善綠色金融標準體系,健全綠色金融市場機制,制定科學合理的市場定價機制,強化金融機構碳核算和環(huán)境信息披露要求,促進綠色激勵,推動優(yōu)質資源向綠色領域集中,尤其是要聚焦產(chǎn)業(yè)結構調整方向,積極支持綠色低碳、資源節(jié)約、城鄉(xiāng)建設等重點領域。在產(chǎn)品和服務創(chuàng)新的微觀結構上,要進一步豐富綠色保險、綠色債券、綠色基金等綠色金融品種,創(chuàng)新服務方式,引導金融市場轉型發(fā)展,促進綠色金融市場的均衡化發(fā)展。
此外,還需要進一步豐富和加強商業(yè)銀行業(yè)務模式和機制改革,完善風險評估和防控體系,優(yōu)化綠色金融評價方法,引導商業(yè)銀行用好結構性貨幣政策工具,更好支持綠色低碳發(fā)展,尤其是加強對鄉(xiāng)村振興、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展等領域的小微企業(yè)的支持。
(作者系清華大學五道口金融學院副院長、教育部“長江學者”特聘教授)