上市公司獨(dú)立董事制度是中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度的重要組成部分，是資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度的重要內(nèi)容。
近日，國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于上市公司獨(dú)立董事制度改革的意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》）。《意見(jiàn)》如何通過(guò)進(jìn)一步優(yōu)化制度，提升獨(dú)立董事履職能力、更好發(fā)揮獨(dú)立董事作用？記者采訪了有關(guān)部門負(fù)責(zé)人和專家。
明確獨(dú)立董事履啥職
2021年11月，康美藥業(yè)虛假陳述案一審判決落地，5名獨(dú)立董事承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，引發(fā)了社會(huì)對(duì)獨(dú)立董事責(zé)任的關(guān)注和熱議。進(jìn)一步明確獨(dú)立董事定位、優(yōu)化其監(jiān)督手段和履職保障、強(qiáng)化對(duì)其監(jiān)督管理等需求愈發(fā)凸顯。
《意見(jiàn)》從明確獨(dú)立董事職責(zé)定位、優(yōu)化履職方式、強(qiáng)化任職管理、改善選任制度、加強(qiáng)履職保障、嚴(yán)格監(jiān)督管理、健全約束機(jī)制、完善監(jiān)督體系等8個(gè)方面提出改革任務(wù)。
清晰的職責(zé)定位是獨(dú)立董事充分發(fā)揮作用的前提?！兑庖?jiàn)》明確，獨(dú)立董事作為上市公司董事會(huì)成員，在董事會(huì)中發(fā)揮參與決策、監(jiān)督制衡、專業(yè)咨詢的作用，首次在制度層面厘清獨(dú)立董事的職責(zé)定位。
“其中，發(fā)揮監(jiān)督作用是上市公司獨(dú)立董事制度的核心目標(biāo)。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，此前，職責(zé)范圍不聚焦、不系統(tǒng)導(dǎo)致獨(dú)立董事履職效果不佳，考慮到財(cái)務(wù)造假、大股東利用關(guān)聯(lián)交易損害上市公司利益仍是我國(guó)資本市場(chǎng)違法違規(guī)的主要形式，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)憑借其獨(dú)立性、專業(yè)性優(yōu)勢(shì)在關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮監(jiān)督作用。
為更加充分地發(fā)揮獨(dú)立董事的監(jiān)督作用，《意見(jiàn)》明確，獨(dú)立董事的監(jiān)督重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)聚焦于與控股股東、實(shí)際控制人、董事、高級(jí)管理人員之間的潛在重大利益沖突事項(xiàng)上，強(qiáng)化獨(dú)立董事對(duì)關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、董事及高級(jí)管理人員任免、薪酬等關(guān)鍵領(lǐng)域的監(jiān)督作用。“進(jìn)一步明確獨(dú)立董事在這些重點(diǎn)領(lǐng)域發(fā)揮監(jiān)督作用，有利于解決獨(dú)立董事職責(zé)泛化的問(wèn)題，使獨(dú)立董事的監(jiān)督職責(zé)更加聚焦，促使董事會(huì)決策符合公司整體利益，維護(hù)中小股東合法權(quán)益。”北京大學(xué)法學(xué)院教授蔣大興表示。
確保獨(dú)立董事能履職
獨(dú)立董事發(fā)揮作用的關(guān)鍵是其外部的獨(dú)立身份，這種獨(dú)立性優(yōu)勢(shì)更可能使其在董事會(huì)中保持客觀中立，從而更好起到監(jiān)督職責(zé)。但這一“外人”的身份特點(diǎn)也容易導(dǎo)致獨(dú)立董事在公司內(nèi)部缺乏履職支撐。
履職方式是有效落實(shí)獨(dú)立董事職責(zé)的關(guān)鍵，此次《意見(jiàn)》著重優(yōu)化了獨(dú)立董事履職方式。中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，主要通過(guò)兩方面來(lái)為獨(dú)立董事增添履職“抓手”：一方面，搭建獨(dú)立董事有效履職平臺(tái)，完善獨(dú)立董事占多數(shù)的董事會(huì)審計(jì)、提名、薪酬等專門委員會(huì)機(jī)制，建立全部由獨(dú)立董事參加的專門會(huì)議機(jī)制；另一方面，前移監(jiān)督關(guān)口，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告及其披露等重大事項(xiàng)在董事會(huì)審議前應(yīng)當(dāng)由審計(jì)委員會(huì)事前認(rèn)可，關(guān)聯(lián)交易等潛在重大利益沖突事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)由獨(dú)立董事專門會(huì)議事前認(rèn)可，增加獨(dú)立董事在關(guān)鍵領(lǐng)域監(jiān)督的“話語(yǔ)權(quán)”。
“獨(dú)立董事的‘獨(dú)’是指其獨(dú)立性，而不是‘單打獨(dú)斗’的‘獨(dú)’?！兑庖?jiàn)》一大亮點(diǎn)在于增加了專門會(huì)議機(jī)制等獨(dú)立董事區(qū)別于其他董事的履職手段，促進(jìn)個(gè)人履職向依托組織履職的轉(zhuǎn)變。”中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所研究員張躍文認(rèn)為，履職方式的優(yōu)化，有助于解決當(dāng)前獨(dú)立董事難以影響董事會(huì)決策的痛點(diǎn)，進(jìn)一步強(qiáng)化了獨(dú)立董事的監(jiān)督職能，有利于提前防范資本市場(chǎng)關(guān)鍵領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)。
讓獨(dú)立董事能履職、敢履職，還要強(qiáng)化保障?！兑庖?jiàn)》要求，上市公司從組織、人員、資源、信息、經(jīng)費(fèi)等方面為獨(dú)立董事履職提供必要條件，強(qiáng)化對(duì)相關(guān)主體不配合、阻撓獨(dú)立董事履職的監(jiān)督管理，確保獨(dú)立董事依法充分履職。
促進(jìn)獨(dú)立董事履好職
促進(jìn)獨(dú)立董事發(fā)揮應(yīng)有作用，選對(duì)人、管好人至關(guān)重要。《意見(jiàn)》通過(guò)完善選任管理、監(jiān)督約束等機(jī)制，促進(jìn)獨(dú)立董事履好職、盡好責(zé)。
——選任更加科學(xué)，管理更加嚴(yán)格。
獨(dú)立性是獨(dú)立董事最基本的任職要求。但當(dāng)前選任機(jī)制的不健全導(dǎo)致我國(guó)獨(dú)立董事質(zhì)量參差不齊，“獨(dú)董不懂”“獨(dú)董不獨(dú)”的情況時(shí)有發(fā)生。為了更好地保持獨(dú)立董事的專業(yè)性和獨(dú)立性，《意見(jiàn)》明確，建立獨(dú)立董事資格認(rèn)定制度，強(qiáng)調(diào)獨(dú)立董事與上市公司及其主要股東、實(shí)際控制人沒(méi)有利害關(guān)系，要求提名委員會(huì)對(duì)獨(dú)立董事的任職資格進(jìn)行審查，并建立獨(dú)立性定期測(cè)試和披露機(jī)制，確保其持續(xù)獨(dú)立履職。
中央財(cái)經(jīng)大學(xué)法學(xué)院教授邢會(huì)強(qiáng)認(rèn)為，從公司治理實(shí)踐看，獨(dú)立董事與大股東和管理層“完全絕緣”“超然獨(dú)立”并不現(xiàn)實(shí)，保持獨(dú)立董事獨(dú)立性的關(guān)鍵在于能夠獨(dú)立履職，“選任管理制度改革抓住了這一關(guān)鍵，通過(guò)完善任職條件、提名選舉、持續(xù)管理等各環(huán)節(jié)制度，科學(xué)有效地提升獨(dú)立董事獨(dú)立履職的能力。”
——監(jiān)督更加有力，權(quán)責(zé)更加匹配。
嚴(yán)格的監(jiān)管和合理的責(zé)任配置，既是督促獨(dú)立董事勤勉盡責(zé)的重要手段，也是嚴(yán)肅市場(chǎng)紀(jì)律、守住風(fēng)險(xiǎn)底線的保障。一方面，《意見(jiàn)》要求從工作時(shí)間、工作記錄、兼職家數(shù)等方面規(guī)范獨(dú)立董事日常履職，并綜合運(yùn)用行政監(jiān)管、自律管理等手段對(duì)不勤勉履責(zé)甚至違法違規(guī)的獨(dú)立董事依法嚴(yán)肅追責(zé)；另一方面，《意見(jiàn)》細(xì)化責(zé)任認(rèn)定，按照責(zé)權(quán)利相匹配的原則，明確獨(dú)立董事與非獨(dú)立董事承擔(dān)共同而有區(qū)別的法律責(zé)任。
“此前，獨(dú)立董事與非獨(dú)立董事的法律責(zé)任趨于‘同質(zhì)化’，缺少針對(duì)獨(dú)立董事的精細(xì)化責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，沒(méi)有兼顧獨(dú)立董事外部身份導(dǎo)致的信息不對(duì)稱、履職依賴公司配合等特點(diǎn)，這種責(zé)權(quán)利不對(duì)等的機(jī)制不僅難以激勵(lì)獨(dú)立董事勤勉盡責(zé)，且可能引發(fā)‘劣幣驅(qū)逐良幣’的現(xiàn)象。”清華大學(xué)法學(xué)院教授湯欣表示，此次創(chuàng)新性地提出“共同而有區(qū)別的法律責(zé)任”，對(duì)促進(jìn)獨(dú)立董事履職盡責(zé)意義重大。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，要通過(guò)完善法律法規(guī)，針對(duì)性地設(shè)置獨(dú)立董事的行政責(zé)任、民事責(zé)任認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。比如虛假陳述賠償責(zé)任中，要結(jié)合獨(dú)立董事的主觀過(guò)錯(cuò)、在決策中所起的作用、了解信息的途徑、為核驗(yàn)信息采取的措施等情況綜合判斷，合理認(rèn)定其民事賠償責(zé)任的形式、比例和金額，避免不合理地放大獨(dú)立董事履職風(fēng)險(xiǎn)。
“改革后的上市公司獨(dú)立董事制度體系更有助于強(qiáng)化對(duì)上市公司的監(jiān)督、維護(hù)中小股東合法權(quán)益，預(yù)計(jì)將對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)生態(tài)產(chǎn)生積極影響，對(duì)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展長(zhǎng)期利好。”中國(guó)證監(jiān)會(huì)上市部有關(guān)負(fù)責(zé)人說(shuō)。
