完善養(yǎng)老金制度，增加老年人口收入。在信息時代，“盡管科技進步可以推動經(jīng)濟發(fā)展到更高層次，但缺乏保障和收入分配不均在當今世界普遍存在”，“新的風險管理理念可以幫助我們管理很多風險”（［美］羅伯特•希勒：《金融新秩序》，北京：中國人民大學(xué)出版社，2004年，第1頁）。為應(yīng)對經(jīng)濟波動和金融風險乃至社會風險，居民和家庭不僅需要擁有貨幣和儲蓄，更需要擁有財產(chǎn)性收入和社會保障權(quán)益收入，將辛勤工作40年的財富按照三分法進行安排，即1／3當期支出，1／3老年支出，1／3保值財產(chǎn)以應(yīng)對通貨膨脹等風險。這樣，既可保障當期生活需求和老年生活需要，還可擁有保值財產(chǎn)以抵御通貨膨脹和社會風險。
自20世紀80年代以來，已有70多個國家調(diào)整了養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)，即社會統(tǒng)籌（公共品）和個人賬戶（準公共品）相結(jié)合。一方面強化了國民基本養(yǎng)老金制度，政府確保養(yǎng)老金支付，該項支付約為個人退休前收入的20%～40%，克服老年貧困；另一方面，強化了個人賬戶養(yǎng)老金制度，鼓勵和支持雇主為其職工儲蓄養(yǎng)老金，個人和家庭儲蓄養(yǎng)老金，以改善老年生活；兩個賬戶加總的養(yǎng)老金替代率達到60%～80%。
中國養(yǎng)老金結(jié)構(gòu)并非“公共品?；?rdquo;和“準公共品搞改善”的結(jié)構(gòu)，而是按照身份和部門形成公共部門退休金、企業(yè)職工養(yǎng)老保險、城鄉(xiāng)居民政府補貼加個人儲蓄三類不同的制度安排。公共部門和企業(yè)職工養(yǎng)老金差異很大，被稱為“職工養(yǎng)老金雙軌制”，引發(fā)了一定的不滿。
企業(yè)職工養(yǎng)老保險費率高、待遇低，導(dǎo)致事業(yè)單位養(yǎng)老金改革遇到阻力。主要原因有：（1）計劃內(nèi)贍養(yǎng)負擔很重，我國退休年齡較早（50～60歲），提前退休情況普遍（平均退休年齡低于55歲，1998年國營企業(yè)減員后提前退休人員的平均年齡僅為47歲）；（2）退休人員壽命延長；（3）企業(yè)由于各種原因逃費的情況較多，養(yǎng)老保險計劃的實際征繳率約為20%（費率28%）；（4）企業(yè)繳費不足以支付養(yǎng)老金，政府不得不以個人賬戶資金替代養(yǎng)老金制度變革中的財政責任，陷入社會統(tǒng)籌和個人賬戶混賬管理的局面，且擠占了養(yǎng)老金市場，計入財政專戶的個人養(yǎng)老儲蓄享有的記賬利息僅為銀行一年儲蓄利率，因低于通貨膨脹率和工資增長率而貶值，造成“養(yǎng)老金縮水”。目前，中國企業(yè)年金約3000億元，社會保障儲備基金約9000億元（假設(shè)全部用于未來養(yǎng)老金支付），部分省份委托投資的養(yǎng)老保險個人賬戶資金約3000億元，養(yǎng)老基金加總額為1.5萬億元人民幣（2362.2萬美元），是美國養(yǎng)老基金的1.27%。
改善收入分配政策，改變“未富先老”局面。在過去的30多年里，中國已成為全球第三大財富來源地，家庭財富總值達16.5萬億美元，（黃丹蕾：《中國成全球第三大財富來源地》，《中華工商時報》，2010年10月11日，第3版）富人財富增長速度很快，貧富差距拉大，中產(chǎn)階級成長不足。中國政府在2011年11月29日宣布，上調(diào)國家扶貧標準線，從2010年的農(nóng)民人均純收入1274元升至2300元，全國貧困人口數(shù)量和覆蓋面由2010年的2688萬人擴大至1.28億人，占農(nóng)村總?cè)丝诘?3.4％，約占全國總?cè)丝冢ǜ郯呐_地區(qū)除外）的1／10。目前，未富先老主要指人口老齡化和貨幣收入的矛盾。改變未富先老局面，既要改善貨幣分配政策，更要改善資源配置和股權(quán)分配的公平化和法制化問題。例如，很多歐洲國家將居民建設(shè)住宅用地作為社會資產(chǎn)分為三類，即“政府擁有的廉租房用地”、“工薪層擁有的限價房用地”以及“投資用房的市場用地”，堅持“限制廉租房、保護限價房、指導(dǎo)投資房”的原則，規(guī)劃住宅用地，禁止少數(shù)人利用住宅用地投機。在這個問題上，社會主義國家應(yīng)當比西方國家做得更好。
提高人口質(zhì)量，提升人力資本水平。人口質(zhì)量是一個國家全球競爭力的核心部分，包括受教育程度、就業(yè)率、人均收入、健康狀況、老年贍養(yǎng)比等。為了衡量各國的經(jīng)濟社會發(fā)展水平，聯(lián)合國開發(fā)計劃署提出了“人類發(fā)展指數(shù)”這一指標。人類發(fā)展指數(shù)由三個指標構(gòu)成：預(yù)期壽命（從出生預(yù)測的壽命）、教育率（人均受教育年限）和人均國民收入（GNI）的對數(shù)，這三個指標分別反映了人的長壽水平、知識水平和生活水平。國家人口管理部門應(yīng)當建立人口質(zhì)量監(jiān)測指標，與相關(guān)經(jīng)濟建設(shè)和社會建設(shè)項目結(jié)合起來制定發(fā)展規(guī)劃。
第一，從出生人口做起。應(yīng)當強化婚檢和孕檢工作，自從中國取消婚檢制度以來，問題兒童出生率約為3%，這一定程度上反映了公共政策的失誤。第二，加大人力資本投入。人類進入知識經(jīng)濟時代以后，人力資本即成為企業(yè)和國家競爭的核心資本，其作用大于物質(zhì)資本，對人力的投資不再僅體現(xiàn)為消費意義，更加具有增值意義。針對人口老齡化的問題，人力資本投入不僅在于提高教育預(yù)算的比重（達到4%），更應(yīng)當包含兩方面的戰(zhàn)略考量：一是向勞動人口投資，提高他們撫育子女和贍養(yǎng)老人的能力；二是向老年人口投資，以提高老年人口的勞動能力、消費能力、納稅能力和投資能力，由老年人口作出經(jīng)濟貢獻即“老齡人口紅利”。第三，實行積極就業(yè)政策，降低實際失業(yè)率。目前，我國的失業(yè)率統(tǒng)計并不包括大學(xué)生待業(yè)、農(nóng)民失業(yè)和事業(yè)單位失業(yè)等，這種統(tǒng)計方式一方面掩蓋了低收入人群擴大、對控制物價的敏感度等社會問題；另一方面易導(dǎo)致決策層就事論事地談就業(yè)問題，忽略影響積極就業(yè)政策的諸多重要因素。
實行彈性退休政策，提高領(lǐng)取全額養(yǎng)老金的年齡。人的價值生命周期分三個階段，即20年被撫養(yǎng)期、40年工作期、20年養(yǎng)老期。相應(yīng)地，個人理財規(guī)劃應(yīng)當將40年工作創(chuàng)造的收入和社會貢獻的40%用于養(yǎng)育孩子，30%用于自己生活和發(fā)展，30%用于養(yǎng)老（儲蓄養(yǎng)老金、參加醫(yī)療保險和護理保險、購買住房）。國家社會保障計劃、商業(yè)保險和銀行等金融服務(wù)機構(gòu)的發(fā)展戰(zhàn)略乃至用人單位的成本分析，
均應(yīng)當服務(wù)于居民的個人理財規(guī)劃。因此，退休年齡應(yīng)當是一個變量，伴隨人的預(yù)期壽命的變化進行調(diào)整，以保持人的價值周期的和諧。工作起點晚的人，應(yīng)當首先推遲退休年齡；工作起點早的人，可以在工作40年時退休，但領(lǐng)取國家基礎(chǔ)養(yǎng)老金的年齡要服從法律規(guī)定。
中國約在2013年開始出現(xiàn)勞動人口下降趨勢，雖然就業(yè)壓力仍然很大，但勞動人口下降幅度與老年人口上升幅度相當，每年約減少700萬勞動人口和增加700萬老年人口。中國退休制度具有年輕化和剛性化的特征，2013年是中國退休制度進入彈性化和逐漸提高的變革起點，根據(jù)人口結(jié)構(gòu)的變化規(guī)律解決問題應(yīng)當進入倒計時了。
