截至4月30日，滬、深、北3家證券交易所共5327家上市公司公布2023年年度報告。數(shù)據(jù)顯示，上市公司整體業(yè)績持續(xù)修復(fù)，內(nèi)生動能不斷集聚，回報能力穩(wěn)步提升，多項指標積極向好，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。
業(yè)績向好
2023年，全市場5327家上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入72.69萬億元，同比增長0.86%，實現(xiàn)凈利潤5.71萬億元。其中，滬深主板、科創(chuàng)板上市公司全年分別實現(xiàn)營收67.27萬億元、1.39萬億元，實現(xiàn)凈利潤5.39萬億元、0.07萬億元。
廣西大學副校長田利輝表示，2023年A股上市公司年報整體情況顯示，我國經(jīng)濟在面臨挑戰(zhàn)的同時，具備了應(yīng)對和適應(yīng)變化的能力，展現(xiàn)出一定的發(fā)展?jié)摿褪袌鑫Α?/p>
2023年，全市場共4183家上市公司實現(xiàn)盈利，367家公司扭虧為盈，2381家盈利公司凈利潤同比增長，658家盈利公司增幅超100%?？鄢墙?jīng)常性損益，全市場盈利公司占比73.3%。剔除金融行業(yè)，實體上市公司實現(xiàn)營收63.54萬億元、凈利潤3.22萬億元。
從競爭力和盈利質(zhì)量看，2023年非金融行業(yè)上市公司整體銷售凈利率為5.06%，整體凈資產(chǎn)收益率（ROE）為7.7%。2023年非金融行業(yè)上市公司整體資產(chǎn)負債率為57.8%，同比下降0.41個百分點。2023年非金融行業(yè)上市公司總體現(xiàn)金流狀況進一步改善，經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額6.44萬億元，同比增長9.11%，為凈利潤的2倍，整體營業(yè)現(xiàn)金比率為10.14%。
值得關(guān)注的是，隨著上市公司現(xiàn)金分紅體制機制不斷完善，A股上市公司分紅能力及意愿穩(wěn)步提升。截至目前，已有3859家上市公司公布或?qū)嵤?023年現(xiàn)金分紅方案，占全部盈利公司的92%，100余家公司上市以來首次現(xiàn)金分紅。從金額上看，合計現(xiàn)金分紅金額達2.24萬億元，比上年有小幅增長。274家公司現(xiàn)金分紅金額超10億元，30家公司超百億元。從分紅比例來看，分紅公司整體股利支付率達36.94%，1217家公司股利支付率超50%。從分紅頻率來看，254家公司披露2023年季度、半年度分紅方案，家數(shù)比上年有顯著增長，現(xiàn)金分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性不斷加強。
田利輝表示，A股上市公司的現(xiàn)金分紅總額超2.2萬億元，體現(xiàn)了上市公司對股東的回饋和資本市場的吸引力。分紅總金額相比前一年度有顯著增長，表明上市公司盈利能力增強，有更多資金用于回饋投資者。
研發(fā)驅(qū)動
上市公司的發(fā)展后勁與公司研發(fā)資金投入密切相關(guān)。田利輝認為，A股上市公司研發(fā)費用連續(xù)3年破萬億元，顯示出對創(chuàng)新和研發(fā)的重視，有助于推動經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和長期可持續(xù)發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，上市公司2023年全年研發(fā)投入合計1.6萬億元，整體研發(fā)強度達2.21%。國有控股上市公司研發(fā)投入0.77萬億元，在研發(fā)投入前100家公司中占據(jù)61席。民營上市公司持續(xù)迸發(fā)創(chuàng)新活力，整體研發(fā)強度達3.75%，高于市場平均水平。
滬市主板公司2023年合計研發(fā)支出近9000億元，同比增長5%，連續(xù)3年保持增長態(tài)勢。其中，138家公司研發(fā)支出超10億元，19家公司研發(fā)投入超百億元，108家公司研發(fā)強度超10%；航空裝備、電力、通信服務(wù)等行業(yè)研發(fā)支出增速超30%。高研發(fā)投入帶動新興產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型齊頭并進、互融互促，有利于加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，支持未來產(chǎn)業(yè)布局。
深市上市公司2023年研發(fā)投入合計超過7400億元，同比增長11.1%。408家公司研發(fā)強度超過10%，113家公司研發(fā)投入超過10億元。戰(zhàn)略性新興行業(yè)持續(xù)發(fā)力，新一代信息技術(shù)、新能源汽車、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域研發(fā)投入分別為2112.79億元、901.43億元、465.41億元，同比增長6.37%、41.18%、11.71%。
川財證券首席經(jīng)濟學家陳靂表示，研發(fā)投入總額上升，表明上市公司對核心技術(shù)、科研人員的重視程度不斷加強。
面對國內(nèi)外多重因素挑戰(zhàn)，科創(chuàng)板上市公司聚焦重點領(lǐng)域加快科技攻關(guān)，研發(fā)投入連創(chuàng)新高，創(chuàng)新成果屢獲突破。2023年，科創(chuàng)板公司研發(fā)投入金額合計達1561.2億元，同比增長14.3%，研發(fā)投入占營業(yè)收入比例中位數(shù)為12.2%，83家公司研發(fā)強度連續(xù)3年超20%。截至2023年末，科創(chuàng)板已匯聚超過23萬人的科研人才隊伍，研發(fā)人員占員工總數(shù)比例超三成。六成公司核心技術(shù)達到國際或者國內(nèi)先進水平，累計形成發(fā)明專利超10萬項。
向新而行
隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，上市公司積極探索前沿技術(shù)，布局未來產(chǎn)業(yè)，培育“第二增長曲線”。傳統(tǒng)行業(yè)公司積極運用新技術(shù)實施改造提升，向“新”發(fā)展。
前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，分析2023年年報，盈利增長較快的公司，主要集中在科技行業(yè)。此外，受新能源行業(yè)發(fā)展的帶動，多數(shù)相關(guān)公司也都實現(xiàn)了較好的盈利增長，特別是新能源汽車銷售滲透率已超過50%，帶動了鋰電以及關(guān)鍵汽車零部件的發(fā)展。
當前，上市公司加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。截至2023年底，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化上市公司1305家，比上年增加94家，涵蓋數(shù)字產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的4個大類，主要分布在計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)中。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化上市公司2023年實現(xiàn)營收9.05萬億元、凈利潤0.47萬億元。
滬市主板一批新興制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)公司數(shù)量呈現(xiàn)躍遷式增長。近10年來，機械設(shè)備行業(yè)由45家增至125家；醫(yī)藥生物行業(yè)由62家增至109家；汽車行業(yè)由42家增至114家；電力設(shè)備行業(yè)由45家增至87家；電子行業(yè)由26家增至71家；通信行業(yè)由14家增至29家。相關(guān)行業(yè)公司收入、利潤、市值占滬市主板實體企業(yè)的比重分別大幅提升5個、10個、10個百分點。重點產(chǎn)業(yè)鏈加速匯聚，從無到有，由點及面，為經(jīng)濟發(fā)展提供動力。
作為深市優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)保持高景氣，新能源汽車行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入5240.52億元，實現(xiàn)凈利潤499.81億元，同比增長17.32%、22.32%。以新能源汽車、鋰電池和太陽能電池為代表的外貿(mào)“新三樣”持續(xù)走俏，成為我國外貿(mào)出口的新增長點。2023年，深市“新三樣”相關(guān)上市公司海外收入達3500億元，同比增長25.46%。
