截至4月30日，滬、深、北3家證券交易所共5327家上市公司公布2023年年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，上市公司整體業(yè)績(jī)持續(xù)修復(fù)，內(nèi)生動(dòng)能不斷集聚，回報(bào)能力穩(wěn)步提升，多項(xiàng)指標(biāo)積極向好，高質(zhì)量發(fā)展取得新成效。
業(yè)績(jī)向好
2023年，全市場(chǎng)5327家上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入72.69萬億元，同比增長(zhǎng)0.86%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.71萬億元。其中，滬深主板、科創(chuàng)板上市公司全年分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收67.27萬億元、1.39萬億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.39萬億元、0.07萬億元。
廣西大學(xué)副校長(zhǎng)田利輝表示，2023年A股上市公司年報(bào)整體情況顯示，我國(guó)經(jīng)濟(jì)在面臨挑戰(zhàn)的同時(shí)，具備了應(yīng)對(duì)和適應(yīng)變化的能力，展現(xiàn)出一定的發(fā)展?jié)摿褪袌?chǎng)吸引力。
2023年，全市場(chǎng)共4183家上市公司實(shí)現(xiàn)盈利，367家公司扭虧為盈，2381家盈利公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)，658家盈利公司增幅超100%?？鄢墙?jīng)常性損益，全市場(chǎng)盈利公司占比73.3%。剔除金融行業(yè)，實(shí)體上市公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收63.54萬億元、凈利潤(rùn)3.22萬億元。
從競(jìng)爭(zhēng)力和盈利質(zhì)量看，2023年非金融行業(yè)上市公司整體銷售凈利率為5.06%，整體凈資產(chǎn)收益率（ROE）為7.7%。2023年非金融行業(yè)上市公司整體資產(chǎn)負(fù)債率為57.8%，同比下降0.41個(gè)百分點(diǎn)。2023年非金融行業(yè)上市公司總體現(xiàn)金流狀況進(jìn)一步改善，經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額6.44萬億元，同比增長(zhǎng)9.11%，為凈利潤(rùn)的2倍，整體營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率為10.14%。
值得關(guān)注的是，隨著上市公司現(xiàn)金分紅體制機(jī)制不斷完善，A股上市公司分紅能力及意愿穩(wěn)步提升。截至目前，已有3859家上市公司公布或?qū)嵤?023年現(xiàn)金分紅方案，占全部盈利公司的92%，100余家公司上市以來首次現(xiàn)金分紅。從金額上看，合計(jì)現(xiàn)金分紅金額達(dá)2.24萬億元，比上年有小幅增長(zhǎng)。274家公司現(xiàn)金分紅金額超10億元，30家公司超百億元。從分紅比例來看，分紅公司整體股利支付率達(dá)36.94%，1217家公司股利支付率超50%。從分紅頻率來看，254家公司披露2023年季度、半年度分紅方案，家數(shù)比上年有顯著增長(zhǎng)，現(xiàn)金分紅穩(wěn)定性、持續(xù)性和可預(yù)期性不斷加強(qiáng)。
田利輝表示，A股上市公司的現(xiàn)金分紅總額超2.2萬億元，體現(xiàn)了上市公司對(duì)股東的回饋和資本市場(chǎng)的吸引力。分紅總金額相比前一年度有顯著增長(zhǎng)，表明上市公司盈利能力增強(qiáng)，有更多資金用于回饋投資者。
研發(fā)驅(qū)動(dòng)
上市公司的發(fā)展后勁與公司研發(fā)資金投入密切相關(guān)。田利輝認(rèn)為，A股上市公司研發(fā)費(fèi)用連續(xù)3年破萬億元，顯示出對(duì)創(chuàng)新和研發(fā)的重視，有助于推動(dòng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)和長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
數(shù)據(jù)顯示，上市公司2023年全年研發(fā)投入合計(jì)1.6萬億元，整體研發(fā)強(qiáng)度達(dá)2.21%。國(guó)有控股上市公司研發(fā)投入0.77萬億元，在研發(fā)投入前100家公司中占據(jù)61席。民營(yíng)上市公司持續(xù)迸發(fā)創(chuàng)新活力，整體研發(fā)強(qiáng)度達(dá)3.75%，高于市場(chǎng)平均水平。
滬市主板公司2023年合計(jì)研發(fā)支出近9000億元，同比增長(zhǎng)5%，連續(xù)3年保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中，138家公司研發(fā)支出超10億元，19家公司研發(fā)投入超百億元，108家公司研發(fā)強(qiáng)度超10%；航空裝備、電力、通信服務(wù)等行業(yè)研發(fā)支出增速超30%。高研發(fā)投入帶動(dòng)新興產(chǎn)業(yè)涌現(xiàn)與傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型齊頭并進(jìn)、互融互促，有利于加快培育新質(zhì)生產(chǎn)力，支持未來產(chǎn)業(yè)布局。
深市上市公司2023年研發(fā)投入合計(jì)超過7400億元，同比增長(zhǎng)11.1%。408家公司研發(fā)強(qiáng)度超過10%，113家公司研發(fā)投入超過10億元。戰(zhàn)略性新興行業(yè)持續(xù)發(fā)力，新一代信息技術(shù)、新能源汽車、高端裝備制造等戰(zhàn)略性新興領(lǐng)域研發(fā)投入分別為2112.79億元、901.43億元、465.41億元，同比增長(zhǎng)6.37%、41.18%、11.71%。
川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳靂表示，研發(fā)投入總額上升，表明上市公司對(duì)核心技術(shù)、科研人員的重視程度不斷加強(qiáng)。
面對(duì)國(guó)內(nèi)外多重因素挑戰(zhàn)，科創(chuàng)板上市公司聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域加快科技攻關(guān)，研發(fā)投入連創(chuàng)新高，創(chuàng)新成果屢獲突破。2023年，科創(chuàng)板公司研發(fā)投入金額合計(jì)達(dá)1561.2億元，同比增長(zhǎng)14.3%，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入比例中位數(shù)為12.2%，83家公司研發(fā)強(qiáng)度連續(xù)3年超20%。截至2023年末，科創(chuàng)板已匯聚超過23萬人的科研人才隊(duì)伍，研發(fā)人員占員工總數(shù)比例超三成。六成公司核心技術(shù)達(dá)到國(guó)際或者國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平，累計(jì)形成發(fā)明專利超10萬項(xiàng)。
向新而行
隨著新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革深入發(fā)展，上市公司積極探索前沿技術(shù)，布局未來產(chǎn)業(yè)，培育“第二增長(zhǎng)曲線”。傳統(tǒng)行業(yè)公司積極運(yùn)用新技術(shù)實(shí)施改造提升，向“新”發(fā)展。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍表示，分析2023年年報(bào)，盈利增長(zhǎng)較快的公司，主要集中在科技行業(yè)。此外，受新能源行業(yè)發(fā)展的帶動(dòng)，多數(shù)相關(guān)公司也都實(shí)現(xiàn)了較好的盈利增長(zhǎng)，特別是新能源汽車銷售滲透率已超過50%，帶動(dòng)了鋰電以及關(guān)鍵汽車零部件的發(fā)展。
當(dāng)前，上市公司加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐。截至2023年底，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化上市公司1305家，比上年增加94家，涵蓋數(shù)字產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域的4個(gè)大類，主要分布在計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等行業(yè)中。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速推進(jìn)，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化上市公司2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收9.05萬億元、凈利潤(rùn)0.47萬億元。
滬市主板一批新興制造、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)公司數(shù)量呈現(xiàn)躍遷式增長(zhǎng)。近10年來，機(jī)械設(shè)備行業(yè)由45家增至125家；醫(yī)藥生物行業(yè)由62家增至109家；汽車行業(yè)由42家增至114家；電力設(shè)備行業(yè)由45家增至87家；電子行業(yè)由26家增至71家；通信行業(yè)由14家增至29家。相關(guān)行業(yè)公司收入、利潤(rùn)、市值占滬市主板實(shí)體企業(yè)的比重分別大幅提升5個(gè)、10個(gè)、10個(gè)百分點(diǎn)。重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈加速匯聚，從無到有，由點(diǎn)及面，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供動(dòng)力。
作為深市優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)保持高景氣，新能源汽車行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5240.52億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)499.81億元，同比增長(zhǎng)17.32%、22.32%。以新能源汽車、鋰電池和太陽(yáng)能電池為代表的外貿(mào)“新三樣”持續(xù)走俏，成為我國(guó)外貿(mào)出口的新增長(zhǎng)點(diǎn)。2023年，深市“新三樣”相關(guān)上市公司海外收入達(dá)3500億元，同比增長(zhǎng)25.46%。
