我國汽車消費市場具有巨大增長空間,在推行車牌改革、促進汽車消費向基層下沉等舉措支持下,汽車消費有望持續(xù)增長。未來,需要多措并舉進一步激發(fā)汽車消費動能。
新版《汽車金融公司管理辦法》日前正式施行。新規(guī)從行業(yè)準入、業(yè)務經(jīng)營、公司治理、風險管理等方面對監(jiān)管進行調整和完善,從深化金融供給側結構性改革的角度,進一步引導汽車金融行業(yè)高質量發(fā)展。
隨著汽車行業(yè)的發(fā)展與消費方式的變化,汽車金融以多元化的金融產(chǎn)品為依托,為釋放消費潛能、助力汽車市場穩(wěn)步增長提供了重要支撐作用。我國汽車金融市場經(jīng)過多年發(fā)展,目前已相對成熟。截至2022年末,我國共有25家汽車金融公司,資產(chǎn)規(guī)模已達9891.95億元,2022年新車市場金融滲透率已達58%,二手車市場金融滲透率為38%。未來,隨著汽車市場格局的變化,我國汽車金融領域將形成更加多元立體的多層次供給格局。
汽車消費因其具有體量大、潛力足、產(chǎn)業(yè)帶動作用強等特點,相較住房消費更加靈活,因而對經(jīng)濟的拉動作用既頗為關鍵,又具有中長期效應。從目前情況看,我國汽車消費市場仍具有巨大增長空間,千人汽車保有量還不到世界平均水平的一半,在消除消費者購車顧慮、推行車牌改革、促進汽車消費向基層下沉等舉措支持下,汽車消費有望持續(xù)增長,并進入向新需求、新格局轉變的階段。因此,未來需要多措并舉進一步激發(fā)汽車消費動能。
從宏觀政策部署角度看,可通過財政手段提供購車補貼,鼓勵購買新能源汽車,完善消費配套舉措,推動汽車消費領域復蘇。破除一些地區(qū)對新增汽車的限購政策,取消一些地區(qū)對二手車的限購限遷政策,鼓勵特大型城市和大型城市推出車牌改革等,切實解決若干制約性因素。支持市縣鎮(zhèn)一級銷售商下沉農(nóng)村基層消費市場,以突破汽車下鄉(xiāng)的“最后一公里”,并通過促銷或汽車以舊換新等各種靈活方式,促進農(nóng)村居民大宗商品消費等。
從金融角度看,在加大力度落實新版《汽車金融公司管理辦法》的基礎上,可從產(chǎn)品端和資金端著手,進一步優(yōu)化金融服務在汽車消費信貸市場上的供給,為汽車消費提供全生命周期的金融服務,推動汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。具體來說,可以通過建立汽車消費信貸體系,提供低利率、低首付和長期還款等財政優(yōu)惠政策,減輕消費者的經(jīng)濟負擔,增加汽車消費的吸引力,提高消費者購車信心。同時,圍繞汽車產(chǎn)業(yè)鏈條和汽車生態(tài)圈,創(chuàng)新融資產(chǎn)品,探討配件、售后、保險、維修、智能化服務等衍生金融品種,滿足新生融資需求。進一步拓寬汽車金融企業(yè)多元化融資渠道,支持企業(yè)通過發(fā)行非資本債券等方式募集資金,提升企業(yè)資金流動性,降低消費者融資成本。此外,通過設立海外子公司等方式,鼓勵汽車金融企業(yè)為發(fā)展民族品牌汽車海外市場提供必要的金融服務,促進中國汽車產(chǎn)業(yè)更快更好“走出去”。
值得注意的是,以金融為切入口進一步激發(fā)汽車消費動能,也需要遵循金融監(jiān)管的科學邏輯,平衡好發(fā)展與穩(wěn)定的關系,將此項工作做細做深做實。對此,應強化審慎監(jiān)管,加大對汽車金融公司治理結構和內部控制的審查力度,高度關注汽車金融企業(yè)股權管理、“三會一層”、信息披露、內外部審計和信息系統(tǒng)等方面的建設情況,引導汽車金融公司依法合規(guī)經(jīng)營,并建立公正、透明的投訴機制,加大違法違規(guī)處置力度,最大限度保障消費者權益。
(作者系清華大學五道口金融學院副院長、教育部“長江學者”特聘教授)