觸動(dòng)寧德時(shí)代蛋糕的中創(chuàng)新航，成為寧德時(shí)代提防的重點(diǎn)對(duì)象之一。但要進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模，中創(chuàng)新航仍面臨不少考驗(yàn)。
身陷與寧德時(shí)代專利糾紛的中創(chuàng)新航，在距離上市還有一步之遙時(shí)，選擇了公開硬剛。
“（寧德時(shí)代）說提高賠償額，讓大家誤認(rèn)為專利的價(jià)值很高，但其實(shí)到目前為止還沒有經(jīng)過司法程序，還沒有法院最后的判決。”中創(chuàng)新航知識(shí)產(chǎn)權(quán)部負(fù)責(zé)人吳迪在9月16日舉辦的媒體溝通會(huì)上表示。
中創(chuàng)新航和寧德時(shí)代的專利糾紛已經(jīng)持續(xù)一年多，目前尚無定論。2021年7月，寧德時(shí)代正式起訴中航鋰電（中創(chuàng)新航前身）專利侵權(quán)。今年5月，寧德時(shí)代向法院申請(qǐng)?zhí)嵘r償金額。8月，寧德時(shí)代對(duì)中創(chuàng)新航提起一項(xiàng)新的專利侵權(quán)訴訟。目前雙方專利案的涉及索賠金額約6.48億元。
作為行業(yè)中的一匹黑馬，中創(chuàng)新航市場(chǎng)占有率上漲迅速，從2018年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量排名第九名，上升至2021年的第三名。同時(shí)，因?yàn)閺膶幍聲r(shí)代“虎口奪食”受到廣泛關(guān)注，長(zhǎng)安、廣汽、小鵬汽車等陸續(xù)將其扶持為第二供應(yīng)商。
而其與寧德時(shí)代的糾紛或許將延續(xù)至上市。據(jù)港交所文件披露，中創(chuàng)新航近日已經(jīng)通過上市聆訊，有望成為港股第一家動(dòng)力電池制造商、今年最大交易之一。據(jù)報(bào)道，中創(chuàng)新航啟動(dòng)預(yù)路演，至多募集20億美元，但公司尚未披露具體金額。
中創(chuàng)新航投資方、正心谷資本執(zhí)行董事陳曉宇向《中國(guó)企業(yè)家》表示：“中創(chuàng)新航的快速發(fā)展給了下游乘用車車企另一個(gè)選項(xiàng)，原來寧德時(shí)代一家獨(dú)大，現(xiàn)在比亞迪外供，原先的二梯隊(duì)崛起，各公司均在加大技術(shù)創(chuàng)新拉開產(chǎn)品差異。對(duì)車企來說，緩解了電池供應(yīng)壓力，過去好的電池相對(duì)緊缺，非一線的車企相對(duì)來說受制于好電池的產(chǎn)能。在全球市場(chǎng)，也不再是寧德時(shí)代、比亞迪兩家孤軍奮戰(zhàn)，在產(chǎn)業(yè)鏈集群優(yōu)勢(shì)的加持下，能有更多中國(guó)電池公司參與進(jìn)來。”
但同時(shí)中創(chuàng)新航也需要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。2021年，中創(chuàng)新航才實(shí)現(xiàn)1.12億元盈利，前兩年則分別虧損1.56億元、0.18億元。2021年，中創(chuàng)新航毛利率為5.5%，寧德電池業(yè)務(wù)毛利率則是22%。另外，客戶集中度較高，2021年，由最大客戶廣汽帶來的收入占比為51.9%。
“目前我們的產(chǎn)能還不足，這個(gè)階段是大量投入的時(shí)候。”中創(chuàng)新航副總裁王小強(qiáng)在溝通會(huì)上表示，相信隨著規(guī)?；?yīng)的實(shí)現(xiàn)，“一定是盈利最好的那一家”。
女掌門臨危受命：去繁為簡(jiǎn)
中創(chuàng)新航曾經(jīng)是鋰電行業(yè)龍頭。2009年，中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)公司和中國(guó)空空導(dǎo)彈研究院共同投資，吸收合并了洛陽(yáng)天空能源公司，成立中航鋰電（中航鋰電2022年3月改名中創(chuàng)新航，以下都用“中創(chuàng)新航”）。這一年，國(guó)家四部委共同啟動(dòng)“十城千輛”工程，以公交車、出租車為主推廣新能源汽車。中創(chuàng)新航確定磷酸鐵鋰電池為主要發(fā)展方向，大力開拓商用車市場(chǎng)，逐漸成為動(dòng)力電池龍頭。
變化發(fā)生在2016年，國(guó)家的扶持政策首次將電池系統(tǒng)能量密度納入考核標(biāo)準(zhǔn)，高能量密度、長(zhǎng)續(xù)航里程是補(bǔ)貼重點(diǎn)，三元電池享受到政策優(yōu)惠。中創(chuàng)新航的磷酸鐵鋰電池沒有享受到政策紅利，面臨客戶流失、虧損擴(kuò)大的局面。
轉(zhuǎn)型迫在眉睫。2018年5月，女掌門人劉靜瑜出任中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)。
這是她第二次臨危受命。2013年，劉靜瑜受命擔(dān)任中航工業(yè)旗下深圳天馬微電子股份有限公司董事、總經(jīng)理，公司主營(yíng)液晶顯示器（LCD）及液晶顯示模塊（LCM）。劉上任10個(gè)月，天馬微電子扭虧為盈，躋身顯示行業(yè)的第一梯隊(duì)。
王小強(qiáng)告訴《中國(guó)企業(yè)家》，劉靜瑜在“缺芯少屏”的年代，帶領(lǐng)中國(guó)面板產(chǎn)業(yè)走向世界。經(jīng)歷這一輪產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)后，劉靜瑜深知如何制定戰(zhàn)略，并把控風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行中創(chuàng)新航的戰(zhàn)略調(diào)整是駕輕就熟的。
劉靜瑜出任中創(chuàng)新航董事長(zhǎng)后，首先在公司架構(gòu)上向市場(chǎng)化方向調(diào)整。2019年7月，公司進(jìn)行重組。2019年8月至2021年11月，公司完成數(shù)次增資，引入新股東和投資者，包括小米長(zhǎng)江產(chǎn)業(yè)基金、廣汽資本、紅杉資本等。2021年10月，中創(chuàng)新航最終改制成為一家股份有限公司。
其次在業(yè)務(wù)方向上，實(shí)施戰(zhàn)略、市場(chǎng)、產(chǎn)品和客戶四大轉(zhuǎn)型。從以磷酸鐵鋰為主轉(zhuǎn)向三元鋰為主，確定以高壓三元電池為主要產(chǎn)品。另外，從以商用車為主，轉(zhuǎn)向以乘用車為主，第一年，制定“聚焦乘用車”的戰(zhàn)略，側(cè)重于乘用車市場(chǎng)；第二年“重返商用車”，將乘用車商用車產(chǎn)品平臺(tái)拉通。
陳曉宇用“去繁為簡(jiǎn)”形容劉靜瑜的風(fēng)格：站在全球市場(chǎng)，思考公司每一階段需要重視哪些資源。在客戶拓展上做減法，一年主攻一個(gè)關(guān)鍵客戶。同時(shí)，劉靜瑜工作非常拼，基本連軸轉(zhuǎn)，經(jīng)常凌晨還在工作，平常走路也是“小步快跑”，能從談話中感受到她的干勁與魄力，有感染力。中創(chuàng)新航團(tuán)隊(duì)對(duì)時(shí)間節(jié)點(diǎn)的把握非常精準(zhǔn)，在投資的每一個(gè)環(huán)節(jié)，承諾完成的事從不會(huì)拖延，節(jié)奏緊湊。
戰(zhàn)略調(diào)整效果明顯，中創(chuàng)新航與寧德時(shí)代的競(jìng)爭(zhēng)也逐漸白熱化。2019年，中創(chuàng)新航首先在長(zhǎng)安汽車的電池裝機(jī)量上超過寧德時(shí)代。據(jù)《財(cái)經(jīng)》雜志統(tǒng)計(jì)，2019年長(zhǎng)安汽車使用中創(chuàng)新航和寧德時(shí)代動(dòng)力電池的數(shù)量分別為0.785GWh和0.592GWh。
受到更廣泛關(guān)注的是廣汽埃安與中創(chuàng)新航的合作。2020年，搭載寧德811電池的廣汽Aion S數(shù)次起火，關(guān)于起火原因，廣汽埃安和寧德時(shí)代各執(zhí)一詞。2020年下半年，廣汽埃安新申報(bào)的車型供應(yīng)商名單中已經(jīng)不見寧德時(shí)代的蹤影，中創(chuàng)新航取而代之。根據(jù)中創(chuàng)新航招股書，截至2021年底，公司產(chǎn)品在廣汽埃安系列上的滲透率已經(jīng)達(dá)到70%。
與“寧王”纏斗：硬剛到底
中創(chuàng)新航已成為寧德時(shí)代提防的重點(diǎn)對(duì)象之一。
2021年7月，寧德時(shí)代正式起訴中創(chuàng)新航專利侵權(quán)，涉嫌侵權(quán)范圍覆蓋其全系產(chǎn)品，侵權(quán)的電池相關(guān)專利共計(jì)五項(xiàng)，涉及正極極片及電池、防爆裝置等技術(shù)。此后，中航鋰電向國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局提交了涉訴專利的無效宣告請(qǐng)求。
一年過去，有媒體報(bào)道稱，中創(chuàng)新航提出的5件專利無效請(qǐng)求其中3件被主動(dòng)撤回，另外2件被判全部或部分有效。
對(duì)此吳迪在此次媒體溝通會(huì)上回應(yīng)，“無效”撤回目前只是一個(gè)行政決定，并非法院的判決，中創(chuàng)新航已經(jīng)向北京知識(shí)產(chǎn)權(quán)法院提交了行政訴訟，“說中創(chuàng)新航已經(jīng)敗訴完全是外界的誤讀”。
吳迪強(qiáng)調(diào)，中創(chuàng)新航的知識(shí)產(chǎn)權(quán)工作和公司經(jīng)營(yíng)是深度綁定的，一方面通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)來保護(hù)公司的創(chuàng)新，另一方面不遺余力地開展防控工作，保障公司業(yè)務(wù)安全。
“專利侵權(quán)訴訟是商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)活動(dòng)中的常用手段，獲取賠償金只是一個(gè)很小的理由，更多的是期望對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成更大的影響。”吳迪表示，對(duì)該案的未來走向“充滿信心”。
中創(chuàng)新航和寧德時(shí)代的專利案并沒有實(shí)質(zhì)上影響到公司的上市進(jìn)程，但確實(shí)引發(fā)了部分合作方的擔(dān)憂。比如，盡管中創(chuàng)新航是少有的市占率高且沒上市的動(dòng)力電池公司，在IPO之前的融資里受到追捧，份額并不容易拿到，但有行業(yè)人士表示，來自寧德時(shí)代的訴訟還是“勸退”了部分投資機(jī)構(gòu)。因?yàn)閾?dān)心會(huì)影響中創(chuàng)新航上市，有些機(jī)構(gòu)做出了不投或少投的決定。不過，更多的投資者依然選擇了投資，相信訴訟不會(huì)實(shí)質(zhì)影響到主營(yíng)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品突破。
除了中創(chuàng)新航專利案，寧德時(shí)代曾經(jīng)起訴的另外兩起案件已經(jīng)暫告一段落。寧德時(shí)代因9位員工違反競(jìng)業(yè)協(xié)議跳槽至蜂巢能源關(guān)聯(lián)公司，向蜂巢能源索賠900萬元，7月18日，雙方和解，寧德時(shí)代收到蜂巢能源的和解款500萬元。更早之前，寧德時(shí)代起訴塔菲爾新能源專利侵權(quán)，索賠1.2億元。2021年8月，塔菲爾被判向?qū)幍聲r(shí)代賠償2330余萬元。
在此次媒體溝通會(huì)上，中創(chuàng)新航傳遞出一種和寧德時(shí)代“硬剛到底”的態(tài)度。除了詳盡闡述公司在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面扎實(shí)的工作，還邀請(qǐng)合作方、中策知識(shí)產(chǎn)權(quán)研究院執(zhí)行董事兼總經(jīng)理張馳講述了兩起專利案。
一個(gè)專利案對(duì)中國(guó)動(dòng)力電池的發(fā)展起了決定性作用。1995年，美國(guó)德州大學(xué)的古迪納夫教授發(fā)現(xiàn)了磷酸鐵鋰，此后，將該技術(shù)授權(quán)給了加拿大最大的電力公司魁北克水電。2003年，魁北克水電向中國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局申請(qǐng)了一個(gè)專利，其權(quán)利要求幾乎覆蓋了磷酸鐵鋰電池的所有制造技術(shù)。中國(guó)電池公司需要一次性繳納1000萬美元專利入門費(fèi)，或每使用一噸磷酸鐵鋰，就繳納2500美元授權(quán)費(fèi)。2010年，中國(guó)電池工業(yè)協(xié)會(huì)提出專利無效請(qǐng)求。一年后，國(guó)家專利復(fù)審委員會(huì)宣布專利無效。中國(guó)動(dòng)力電池公司的發(fā)展道路被掃清障礙。
另一個(gè)發(fā)生在韓國(guó)電動(dòng)電池制造商SK和LG之間。LG聲稱SK侵占其商業(yè)機(jī)密，2021年3月，美國(guó)國(guó)際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）認(rèn)定SK侵犯LG商業(yè)秘密的事實(shí)成立，據(jù)此禁止SK今后10年向美國(guó)出口相關(guān)產(chǎn)品。倘若禁令生效，采用SK電池的福特和大眾都將受到影響。最終雙方達(dá)成18億美元和解協(xié)議，SK電池得以避免遭受為期10年的美國(guó)進(jìn)口禁令，相關(guān)車企的生產(chǎn)計(jì)劃也如期進(jìn)行。
張馳最后總結(jié)，“專利制度的初心和本質(zhì)是創(chuàng)新，而不是壟斷”，“今天的競(jìng)爭(zhēng)不是一兩家公司競(jìng)爭(zhēng)”，“要考慮到產(chǎn)業(yè)健康有序的發(fā)展”。
黑馬的短板與機(jī)會(huì)
盡管頭部公司依然優(yōu)勢(shì)明顯，但在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，中創(chuàng)新航也正在逐漸拉近與寧德時(shí)代的距離。
根據(jù)中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)，2022年上半年，寧德時(shí)代在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的市占率是47.67%，排名第三的中創(chuàng)新航為7.58%。而在2021年全年，兩者這一數(shù)據(jù)分別是52.1%和5.9%，今年差距有所縮小。
值得注意的是，中創(chuàng)新航拓展市場(chǎng)的方式離不開“低價(jià)”二字。
根據(jù)招股書，2019~2021年，中創(chuàng)新航動(dòng)力電池的平均售價(jià)分別是0.87元/Wh、0.64元/Wh和0.65元/Wh。根據(jù)東吳證券的預(yù)測(cè)，寧德時(shí)代2021年動(dòng)力電池均價(jià)則是0.89元/Wh，同比下降12%，主要由于鐵鋰電池占比提升。
對(duì)此王小強(qiáng)表示，目前中創(chuàng)新航還在投入期，目前仍舊產(chǎn)能不足。從過去的指標(biāo)上來看，中創(chuàng)新航毛利率在上漲，并且上升得很快。中創(chuàng)新航“以一款產(chǎn)品殺進(jìn)全國(guó)前三”，運(yùn)營(yíng)時(shí)考慮到了很多（提高毛利率的）相關(guān)因素。相信隨著規(guī)?；?yīng)的實(shí)現(xiàn)，以公司的運(yùn)營(yíng)能力和現(xiàn)在的趨勢(shì)，會(huì)成為“盈利最好的那一家”。
但從公開數(shù)據(jù)看，2019年至2021年，中創(chuàng)新航毛利率分別為4.8%、13.63%和5.5%。中創(chuàng)新航相關(guān)負(fù)責(zé)人向《中國(guó)企業(yè)家》表示，去年毛利率下降受上游原材料價(jià)格波動(dòng)影響，今年一季度公司毛利率逆勢(shì)上漲，相比去年增長(zhǎng)30%，后續(xù)幾個(gè)季度會(huì)更高。
對(duì)比其他已經(jīng)上市的電池公司數(shù)據(jù)，今年一季度，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、億緯鋰能的公司毛利率均呈下滑趨勢(shì)，二季度，除國(guó)軒高科外，另外三家公司二季度毛利率均環(huán)比上漲。
另外，在市場(chǎng)拓展初期，中創(chuàng)新航通過撬動(dòng)主要客戶來?yè)屨际袌?chǎng)，這也讓其面臨客戶相對(duì)集中的問題。2019~2021年，中創(chuàng)新航來自前五大客戶的收入占比分別是80.7%、83.2%和82.9%。其中，來自第一大客戶廣汽的收入占比分別達(dá)39.6%、55.1%和51.9%。
中創(chuàng)新航也公布了產(chǎn)能軍備賽的目標(biāo)：到2025年，規(guī)劃產(chǎn)能為500GWh。寧德時(shí)代、蜂巢能源和欣旺達(dá)則分別是1000GWh、600GWh和500GWh。
但要進(jìn)一步縮小跟寧德時(shí)代的差距，中創(chuàng)新航要面臨的真正考驗(yàn)或許不是產(chǎn)能規(guī)模，而是在技術(shù)創(chuàng)新方面的能力。
根據(jù)招股書，從2019~2021年，中創(chuàng)新航的研發(fā)費(fèi)用逐年提升，分別為1.36億元、2.02億元及2.85億元。高壓化、高錳化、固態(tài)化和無鈷化是中創(chuàng)新航的研發(fā)方向，在8月底舉辦的2022世界新能源汽車大會(huì)上，中創(chuàng)新航發(fā)布了OS高錳鐵鋰電池，稱有更高的能量密度和更高的空間利用率。王小強(qiáng)介紹，目前該電池1.0版（于2020年8月發(fā)布）已經(jīng)正式下線，可能會(huì)在明年一季度全面量產(chǎn)，半固態(tài)及全固態(tài)鋰硫電池也在布局中。
寧德時(shí)代的研發(fā)費(fèi)用也在大幅增加。2022年上半年，寧德時(shí)代研發(fā)費(fèi)用投入為57.7億元，同比增長(zhǎng)106.5%。
不過陳曉宇認(rèn)為，當(dāng)前頭部公司和其追趕者間的技術(shù)差距在縮小，因?yàn)榛阡囯姮F(xiàn)有體系的技術(shù)迭代在減緩。誰能占領(lǐng)下一個(gè)技術(shù)創(chuàng)新的高地，誰才能引領(lǐng)未來。
文｜《中國(guó)企業(yè)家》記者 王玄璇
