2021年11月15日，看似平淡的一天，北京證券交易所正式開市了。作為中國第三家全國性證券交易所，北交所的誕生不僅意味著中國內(nèi)地資本市場從此形成了上海、深圳、北京三足鼎立，南北呼應之勢，更重大的意義在于它矢志為“專精特新”中小企業(yè)打通資本市場的連接渠道。
然而，資本市場會是中小科創(chuàng)企業(yè)融資的“自古華山一條道”嗎？銀行在“大科學時代”該如何找到自己的服務空間和用武之地呢？10月12日，中國建設銀行印發(fā)《科技企業(yè)創(chuàng)新能力評價體系（以下簡稱“科創(chuàng)評價”）全行應用推廣方案》，這是建行科技金融業(yè)務創(chuàng)新由“點”到“面”的突破，也是積極融入科創(chuàng)大潮、求索踏浪而歌之路的堅定步伐。
“科創(chuàng)筑夢師”如何評估賦值科創(chuàng)
在現(xiàn)實中，傳統(tǒng)銀行對科技創(chuàng)新的支持始終乏力，第一道難關(guān)就是該如何評估科創(chuàng)、如何賦值技術(shù)？
什么是“科創(chuàng)評價”？在遵循信貸管理規(guī)律的前提下，圍繞科技企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)這一核心創(chuàng)新要素，運用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，以一系列量化指標評價企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力，并對創(chuàng)新能力強、有市場潛力的企業(yè)給予差別化增信支持，解決中小科技企業(yè)僅憑財務指標難以獲取銀行融資的困境。
“科創(chuàng)評價”改變了以財務評價為主的傳統(tǒng)模式，把企業(yè)的科技水平轉(zhuǎn)化為銀行授信的“入場券”。據(jù)建行信貸管理部“科創(chuàng)評價”團隊負責人介紹，通過批量獲取國家各部委發(fā)布的10余類科技企業(yè)名錄信息，以及400余項、1600多萬條知識產(chǎn)權(quán)信息，建行從海量數(shù)據(jù)中挖掘企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新能力，改變了以往主要依靠經(jīng)驗判斷的作業(yè)方式。
“科創(chuàng)評價”運用大數(shù)據(jù)、智能決策、數(shù)據(jù)可視化等技術(shù)手段自動生成評價結(jié)果。目前，已覆蓋全國27.7萬戶國家高新技術(shù)企業(yè)，并向基層行主動推送，客戶經(jīng)理在電腦、手機APP或微信企業(yè)號上就能“一鍵查詢”評價結(jié)果。同時，為創(chuàng)新能力強、有市場前景的科技企業(yè)開通“VIP通道”，優(yōu)先受理、優(yōu)先審批、優(yōu)先放款。在將無形的知識產(chǎn)權(quán)“折現(xiàn)”為有形的資金背后，是建行“科創(chuàng)筑夢師”們幫助科技企業(yè)用專利搭建夢想的努力。
“科創(chuàng)評價”將等客戶“找上門”變?yōu)槌ㄩ_懷抱把客戶“引進門”?；谠u價結(jié)果和企業(yè)財務指標，創(chuàng)新能力強的中小型科技企業(yè)自動獲得增信“加分”，滿足產(chǎn)品制度、信貸政策等準入標準。
為科創(chuàng)企業(yè)打開大門，也陪伴他們一路成長。據(jù)團隊成員介紹，“科創(chuàng)評價”將“一錘子”買賣變?yōu)?ldquo;一攬子”服務。按照科技企業(yè)在初創(chuàng)期、成長期、成熟期風險各不相同的特點，發(fā)揮母子聯(lián)動優(yōu)勢，為不同發(fā)展階段的科技企業(yè)提供撮合、投行、信貸、結(jié)算等一攬子金融服務，不斷推出適合各個發(fā)展階段、風險可控的新產(chǎn)品。
此外，“科創(chuàng)評價”的建立也讓“科創(chuàng)筑夢師”的隊伍不斷壯大，將“孤軍行”變?yōu)?ldquo;多家抬”。負責人表示，“科創(chuàng)評價”為政府部門提供了評價企業(yè)創(chuàng)新能力的新方式，協(xié)助政府完善有關(guān)科技企業(yè)的獎勵、補貼標準。
“技術(shù)流”流淌出“資金流”的溫暖
在化石能源無處不在、成本低廉的背景下，只有依靠科技創(chuàng)新，持續(xù)降低“綠色溢價”，才能讓綠色低碳技術(shù)真正深入千家萬戶。精準服務科技創(chuàng)新，引導金融資源向綠色低碳、科技創(chuàng)新、先進制造等領(lǐng)域集聚，是建行對服務國家“雙碳”目標實現(xiàn)的回答。
在服務中航鋰電科技有限公司“6GW動力鋰電池新建項目”時，建行江蘇省分行根據(jù)企業(yè)的“科創(chuàng)評價”結(jié)果，后臺系統(tǒng)依照模型規(guī)則自動為企業(yè)“增信”，以更具競爭力的服務方案在同業(yè)中取得優(yōu)勢，試點期間已向客戶投放1.54億元，有力幫助企業(yè)項目建成投產(chǎn)。
科技與金融的深度結(jié)合，為金融的普惠化提供了契機。通過技術(shù)平臺開放和金融下沉，使更多人平等地獲取金融資源，獲得創(chuàng)業(yè)致富的機會。
“科創(chuàng)評價”實現(xiàn)的轉(zhuǎn)變之一，是通過自動評價、批量獲客，將業(yè)務模式由一對一服務單個科技企業(yè)，轉(zhuǎn)變?yōu)榇罱ㄆ鹂萍冀鹑诘钠脚_生態(tài)。近年來，我國一直加大對半導體行業(yè)的扶持，高端裝備的國產(chǎn)化替代是必然趨勢。半導體高端裝備制造企業(yè)蘇州源卓光電科技有限公司（以下簡稱“源卓光電”）主營激光直接成像光刻機設備，對主要產(chǎn)品擁有完整的自主知識產(chǎn)權(quán)，技術(shù)可以應用于半導體制程、3D打印以及微納加工領(lǐng)域，持續(xù)創(chuàng)新能力較強。
建行蘇州分行在試點“科創(chuàng)評價”過程中，為客戶新增供應鏈授信額度3000萬元?？紤]到公司與鏈條企業(yè)合作緊密，分行發(fā)揮建行供應鏈產(chǎn)品優(yōu)勢，配套支持了26戶鏈條企業(yè)，累計新增投放5600余萬元。
2020年，建行廣東省分行經(jīng)過“技術(shù)流”評估和調(diào)查研判，認為極飛科技創(chuàng)新能力強勁，符合國家戰(zhàn)略發(fā)展方向，市場前景廣闊。為支持公司上市，分行主動授信1億元經(jīng)營周轉(zhuǎn)額度，并補充公司核心知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押，化“智”為資，建行也因此成為極飛科技上市進程中最重要的合作銀行。
建行的一小步，可能是行業(yè)的一大步
300年來，銀行業(yè)一直沿用的是英格蘭銀行的“資金流”評價體系。建設銀行多年深耕房地產(chǎn)和基建領(lǐng)域，信用評估同樣主要看的是“磚頭”，即以固定資產(chǎn)抵押擔保。而“科創(chuàng)評價”采用的卻是“看專利”的評價體系。同時，“科創(chuàng)評價”不僅使銀行支持科創(chuàng)和先進制造業(yè)有的放矢、有據(jù)可依，還積極引導金融資源“精準滴灌”綠色低碳、小微企業(yè)、鄉(xiāng)村振興等戰(zhàn)略領(lǐng)域，逐漸涵養(yǎng)出創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的“雨林生態(tài)”。這看似建行創(chuàng)新的一小步，卻可能是引發(fā)行業(yè)變革的一大步。這樣的創(chuàng)新絕非心血來潮，而是多年探索實踐創(chuàng)新沉淀的“水到渠成”。
2020年2月21日，國務院辦公廳下發(fā)《關(guān)于推廣第三批支持創(chuàng)新相關(guān)改革舉措的通知》，明確提出要在全國推廣“建立科技型企業(yè)信貸審批授權(quán)專屬流程、信用評價模型和‘技術(shù)流’專屬評價體系”，將科技創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)新能力作為核心指標，拓展科技型中小企業(yè)的融資渠道。這個被國務院辦公廳點名進行全國推廣的“技術(shù)流”的誕生地就在建行廣東省分行。
2017年“技術(shù)流”萌發(fā)于南粵這塊充滿創(chuàng)新活力的熱土。建行廣東省分行在服務科創(chuàng)企業(yè)時意識到，科技企業(yè)擁有的知識產(chǎn)權(quán)不僅可以作為押品，還閃現(xiàn)著“大數(shù)據(jù)”的光芒：知識產(chǎn)權(quán)是少有的與企業(yè)科技創(chuàng)新態(tài)度、實力和潛力正相關(guān)的大數(shù)據(jù)，反映了科技企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力，并能夠提前1—2年預測企業(yè)的“資金流”情況。
“不看磚頭看專利”的思路一經(jīng)確定，分行圍繞知識產(chǎn)權(quán)大數(shù)據(jù)迅速構(gòu)建起“技術(shù)流”方法：一套包含5大類、10余個量化指標的評價標準。自創(chuàng)立以來，“技術(shù)流”支持了成千上萬的科技企業(yè)將技術(shù)“軟實力”變成融資“硬通貨”。建行廣東省分行創(chuàng)新推出“技術(shù)流”評價方法。2019年，廣州天河支行主動上門，將企業(yè)的一項專利權(quán)質(zhì)押為1500萬元授信，為企業(yè)發(fā)展“貸”來了甘霖。一年后，新冠肺炎疫情來襲，為緩解疫情影響下企業(yè)的資金壓力，建行又接受客戶一項專利權(quán)質(zhì)押，將授信額度提高至3000萬元。蓬勃生長的科創(chuàng)企業(yè)在“及時雨”的澆灌下，勃然而發(fā)，重燃希望。
現(xiàn)代金融的核心是信用，將知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化為信用，才能在科技創(chuàng)新上實現(xiàn)金融資源的高效配置。為此，建行廣東省分行聯(lián)合多家知識產(chǎn)權(quán)代理機構(gòu)，收集高新技術(shù)企業(yè)科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)實現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)在金融領(lǐng)域的“信用化”和“數(shù)字化”，使得初創(chuàng)企業(yè)憑借專利也可以獲得真金白銀，破解融資難題。
建行廣東省分行創(chuàng)新的“技術(shù)流”評價體系早已將全?。ê钲冢┏^5萬家高新技術(shù)企業(yè)科技創(chuàng)新數(shù)據(jù)囊括其中，涵蓋了數(shù)十個細化評價指標。在這樣的評價體系下，科技企業(yè)只需憑借自有的核心專利作質(zhì)押，就可以輕松獲得建行貸款，讓知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化成借貸資本。
在大型商業(yè)銀行中，建設銀行以金融科技為依托，積極探索從傳統(tǒng)銀行向創(chuàng)新銀行的轉(zhuǎn)型路徑。如今，在建行廣東省分行，一部設備就能連接起客戶和銀行，原本復雜的審批、抵押、授信等業(yè)務都能在線上快速完成。同時，基層網(wǎng)點也具備了精準信貸評估能力，涌現(xiàn)出一批金融業(yè)務能手，將銀行與企業(yè)更緊密地聯(lián)系在一起。
為什么創(chuàng)新的源頭在建行廣東省分行？“天時、地利、人和”共同形成的化學反應促成了“技術(shù)流”在廣東省分行的誕生。作為我國開放程度最高、經(jīng)濟活力最強的區(qū)域之一，粵港澳大灣區(qū)內(nèi)聚集著高度發(fā)達、門類齊全的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng)。隨著粵港澳大灣區(qū)建設縱深推進，如何讓科技金融真正成為推動粵港澳大灣區(qū)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵動力？建行廣東省分行在科技金融方面早有探索，在業(yè)內(nèi)率先提出“FIT粵”科技金融的系統(tǒng)設計，聚焦高新技術(shù)企業(yè)的金融需求，打造一攬子綜合金融服務。2016年，建行全國首個總行級科技金融創(chuàng)新中心落地廣東，標志著科技金融服務全面升級。
2017年，由建行廣東省分行首創(chuàng)的“技術(shù)流”評價方法應運而生，首次將“科技創(chuàng)新”作為企業(yè)的核心資源要素納入信用評價，突破依靠資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表“三張表”的評價體系，為商業(yè)銀行提供了“第四張表”——科技創(chuàng)新表。這張表使銀行可以在科技企業(yè)中精準識別“白天鵝”，也使企業(yè)有了與銀行打交道的“資本”，為煲好科技金融這碗“頭啖湯”探索了一種新方法。這一年，廣東省科技廳聯(lián)合建行廣東省分行，率先在廣州、佛山、東莞等7個地市開展普惠性科技金融試點工作，推動科技金融向小微企業(yè)延伸，進一步拓寬了受惠企業(yè)范圍。與此同時，建行廣東省分行不斷挖掘知識產(chǎn)權(quán)價值，陸續(xù)推出“專利快貸”知識產(chǎn)權(quán)金融服務和“知商貸”“科技云貸”等線上產(chǎn)品，推動金融機構(gòu)為小微科技企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供更精準的資金服務。
“打造以‘技術(shù)流’評價方法為核心的科技金融綜合金融服務方案，將更好契合粵港澳大灣區(qū)打造國際科技創(chuàng)新中心的戰(zhàn)略定位，進一步提高金融服務的適配性。”廣東省分行分管負責人表示。“技術(shù)流”評價方法努力疏通大灣區(qū)金融與實體經(jīng)濟之間的循環(huán)，加速科技企業(yè)成長和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，提升大灣區(qū)科技型企業(yè)在全球范圍內(nèi)的整體競爭力，推動技術(shù)與產(chǎn)業(yè)的擴張。
四年多來，廣東省分行對轄內(nèi)33168家高新技術(shù)企業(yè)實現(xiàn)了服務全覆蓋，授信1.3萬家，高新技術(shù)企業(yè)資產(chǎn)業(yè)務余額超2600億元。截至9月末，分行高新技術(shù)企業(yè)信貸余額達1510億元，較2016年增長183%；科技金融業(yè)務收益能夠抵補風險，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)定，高新技術(shù)企業(yè)貸款不良率為0.5%。建行總行在廣東的頂層設計提升了發(fā)展的加速度。如今，廣東省分行高新技術(shù)企業(yè)中制造業(yè)客戶信貸余額全行占比已達52%，優(yōu)化了業(yè)務及客戶結(jié)構(gòu)，正向著科技金融銀行這一目標穩(wěn)步前進。
中國知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展聯(lián)盟金融服務專業(yè)委員會主任段志強曾多次到廣東進行知識產(chǎn)權(quán)融資調(diào)研。他表示，“技術(shù)流”評價方法解決了知識產(chǎn)權(quán)在金融領(lǐng)域的“信用化”“數(shù)字化”問題，補充了傳統(tǒng)的“資金流”評價模式，解決了知識產(chǎn)權(quán)評估難這個貸款審批和質(zhì)押融資的瓶頸。
近年來，建行廣東省分行更加立體全面地對科技企業(yè)進行測評與定位，在“技術(shù)流”的基礎(chǔ)上，還推出了政策流、技術(shù)流、能力流和資金流等“多流合一”的專屬評價體系，以此匯集成一張更加精準的企業(yè)“科技報表”。
建設銀行的科創(chuàng)生態(tài)，正百川匯海、眾木成林。
今年上半年，建行總行在北京、上海、江蘇、深圳等10家一級分行試點推廣“科創(chuàng)評價”。各分行緊抓契機，大顯身手。
建行湖北省分行積極將評價體系和特色產(chǎn)品向政府部門宣介，并與武漢市科技局以及8家科技企業(yè)孵化器簽署《科技金融戰(zhàn)略合作協(xié)議》，共同促進科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)延伸。建行上海市分行在“科創(chuàng)評價”基礎(chǔ)上，積極推動產(chǎn)品創(chuàng)新。推出“建知貸”，將企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)化“智”為“資”；創(chuàng)新“上市貸”，聚焦服務上市庫中的培育企業(yè)；面市“研發(fā)貸”，將企業(yè)用于項目研發(fā)的各類資金需求以一個專項產(chǎn)品支持，高度匹配研發(fā)周期。建行江蘇省分行運用“科創(chuàng)評價”梳理轄內(nèi)高新技術(shù)企業(yè)分布，劃定重點營銷目標，形成“百戶優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)行動方案”。以“預授信”制度為抓手，堅持主動授信、提前介入，批量化縱深對接科技企業(yè)金融需求，合理制定綜合性金融服務方案。今年8月，央視《新聞聯(lián)播》播報了建行湖南省分行的試點情況，稱贊建行運用“科創(chuàng)評價”解決了科技企業(yè)輕資產(chǎn)、抵押物少的融資難題，建行的做法“讓知識產(chǎn)權(quán)從輕飄飄的紙張變成了沉甸甸的信用”。
“科創(chuàng)評價”只是起點，進一步支持創(chuàng)新經(jīng)濟壯大進而成就自身發(fā)展，應成為建行在科技大潮中乘風破浪的新使命。未來大有可期，建行將逐步構(gòu)建起金融支持科創(chuàng)企業(yè)“全周期”的服務體系，貫穿培育孵化、信貸支持、投貸聯(lián)動等環(huán)節(jié)，幫助企業(yè)度過初創(chuàng)期、步入發(fā)展期、走向成熟期，不僅做一家愿意放貸的銀行，更成為了解科創(chuàng)企業(yè)的朋友，與科研院校、風投機構(gòu)、技術(shù)人才、加速器和孵化器等合作，進一步發(fā)揮關(guān)系網(wǎng)絡效應，為企業(yè)打造熟悉新業(yè)務的“朋友圈”。“科創(chuàng)評價”已經(jīng)先行一步并取得了可喜成績，繼續(xù)抓住機遇期與窗口期，在科技創(chuàng)業(yè)活躍的其他地區(qū)擴大布局，將成為進一步搶占先機的關(guān)鍵。
打通投貸聯(lián)動模式，做科創(chuàng)客戶的同行者
不同于制造類企業(yè)，科創(chuàng)企業(yè)初創(chuàng)期一般輕資產(chǎn)運營，研發(fā)投入大、高度依賴核心技術(shù)和核心人員，財務報表“難看”，銀行傳統(tǒng)業(yè)務適配性不足。企業(yè)一旦成長起來，往往很快進入高速發(fā)展期，銀行想合作難上加難。2020年起，建行北京市分行成立創(chuàng)新工作委員會，設立科創(chuàng)業(yè)務管理中心和直屬經(jīng)營機構(gòu)科創(chuàng)支行，統(tǒng)籌全分行科創(chuàng)業(yè)務；推出面向中小型科創(chuàng)企業(yè)的“雙創(chuàng)云貸”“科技創(chuàng)業(yè)貸”等專屬產(chǎn)品，與集團子公司和外部投資機構(gòu)密切合作，探索信貸加股權(quán)投資、綜合金融和非金融服務模式……專職團隊、專屬產(chǎn)品和專業(yè)服務，分行將金融服務嵌入科創(chuàng)企業(yè)從種子期到成熟期的全生命周期，在北京這片創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的沃土樹起建行新金融品牌。
走通了投貸聯(lián)動模式，讓建行北京市分行有信心有能力更進一步。“建行能夠提供‘友好的資本’‘耐心的資本’，是因為出發(fā)點不同。”科創(chuàng)團隊對此有著清晰的理解和精準的判斷，“建行做股權(quán)融資是為了風險緩釋，與社會資本有著本質(zhì)的差異。”期權(quán)比例很少，不干預企業(yè)自主經(jīng)營，更不設“對賭條款”，而是專注于企業(yè)成長。通過股權(quán)投資獲得超額收益，緩釋貸款風險，企業(yè)也能在初創(chuàng)期獲得資金支持，達成銀企“雙贏”。目前，投貸聯(lián)動、核心企業(yè)增信、頭部創(chuàng)投機構(gòu)合作等創(chuàng)新模式正在逐一落地推廣，投資機構(gòu)合作圈的擴大使業(yè)務模式形成閉環(huán)。
發(fā)展到一定階段，科創(chuàng)企業(yè)需要的不僅有資金，還有資源。以成長性思維服務成長型企業(yè)，建行北京市分行在金融服務基礎(chǔ)上不斷拓展創(chuàng)客服務，與科創(chuàng)企業(yè)建立起“強鏈接”：全力打造科創(chuàng)生態(tài)圈，通過與政府部門、科研院所、核心企業(yè)、孵化器及園區(qū)等平臺合作，擴展科創(chuàng)“伙伴庫”，整合科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)信息、服務、資金等關(guān)鍵要素，提供全生命周期的支持和服務。目前，分行“創(chuàng)客學苑”開展專題講座數(shù)十場，惠及企業(yè)6000余家、超過2萬人次。
新金融的理念和方法為科創(chuàng)業(yè)務帶來一片新天地。“做科技金融就像種樹，總有一天會收獲一片林”。（茹靜）
