在經(jīng)濟(jì)全球化的21世紀(jì)，金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，金融安全關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)安全，關(guān)系到整個經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。外貿(mào)企業(yè)已經(jīng)成為中國走進(jìn)世界、融入世界的重要途徑，成為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，企業(yè)在國際貿(mào)易中的成效與我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況息息相關(guān)。然而，經(jīng)濟(jì)的全球化，金融資本的國際化將直接意味著金融風(fēng)險的全球化、國際化，企業(yè)在國際貿(mào)易中將面臨更多的風(fēng)險與挑戰(zhàn)。國際間的匯率變化、銀行的利率調(diào)整，國際信用市場的管理、國際金融市場的動蕩、金融法律法規(guī)的變更等都將給外貿(mào)企業(yè)帶來不同程度的金融風(fēng)險。
金融風(fēng)險的成因
金融風(fēng)險意識和法制觀念薄弱。伴隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險也日益凸顯成為普遍性的問題。但遺憾的是人們的金融風(fēng)險意識的樹立并未跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，思想上仍受到舊的、狹隘思想的束縛。大多數(shù)外貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營者都不重視金融風(fēng)險，盲目擴(kuò)展業(yè)務(wù)，無限度貸款，全然不顧風(fēng)險。更有些經(jīng)營者使用違規(guī)賬外經(jīng)營，形成大量呆賬、壞賬，嚴(yán)重破壞正常的金融秩序，成為誘發(fā)金融風(fēng)險的重要因素。
內(nèi)部管理不健全。我國的進(jìn)出口企業(yè)中有很多是中小企業(yè)，從目前的形勢來看，大多缺乏科學(xué)、嚴(yán)密、有效的內(nèi)部管理制約機(jī)制。一些相關(guān)人員素質(zhì)低下，思想狹隘，缺乏培訓(xùn)，并且有章不循，常常進(jìn)行違規(guī)操作，從而造成生產(chǎn)上的金融風(fēng)險。另外，大多數(shù)的企業(yè)都缺乏相應(yīng)的信用監(jiān)管、合同監(jiān)管，在交易時，往往輕視對進(jìn)口商自身信息的搜集、了解，也缺乏對合同細(xì)則的仔細(xì)審核，所以往往自食其果，造成無謂的損失和風(fēng)險。
經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。金融風(fēng)險的產(chǎn)生往往會直接受到相關(guān)環(huán)境的影響。一國對外貿(mào)易政策的變化，國內(nèi)的重大事件、社會環(huán)境的變化都會對金融帶來相對應(yīng)的風(fēng)險。如歐美等國出于保護(hù)本國貿(mào)易利益的角度對我國掀起的傾銷論在很大程度上限制了我國的對外貿(mào)易。再如戰(zhàn)亂、危機(jī)等都會成為金融風(fēng)險產(chǎn)生的原因。
金融風(fēng)險對我國企業(yè)在國際貿(mào)易中的影響
金融風(fēng)險導(dǎo)致企業(yè)資金鏈的中斷。遭受金融風(fēng)險期間，國內(nèi)的金融環(huán)境會發(fā)生極大的變化，主要表現(xiàn)為國內(nèi)信貸緊縮，企業(yè)貸不到款，出口退稅又被壓得很厲害，再加上國外進(jìn)口商面臨生死考驗而沒能力繼續(xù)履行訂單，導(dǎo)致不少中小外貿(mào)企業(yè)的資金鏈就此斷裂。
而為了防止金融風(fēng)險的進(jìn)一步加劇，銀行一般會采取緊縮銀根的措施。銀行原先實行的“還老賬，貸新款”的規(guī)定，變成“只進(jìn)不出，只還不貸”的死命令。融資大門的關(guān)閉，使得我國不少外貿(mào)公司受到巨大打擊。一些產(chǎn)品委托外貿(mào)公司代理出口的工廠看到此情況，紛紛到外貿(mào)公司催討貨款。那些無錢可付的外貿(mào)公司甚至以房產(chǎn)抵債，瀕臨倒閉。銀行不給貸款，為了融資，很多中小外貿(mào)企業(yè)不得不向社會融資，公司的運行重心從拓展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了籌集資金，嚴(yán)重影響了企業(yè)的運作及效益。
匯率風(fēng)險對外貿(mào)企業(yè)銷售造成負(fù)面影響。為了避免金融風(fēng)險，國家會采取一種金融政策，即調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或是貨幣匯率。貨幣政策著眼于調(diào)節(jié)社會貨幣供給和需求，對社會資金的來源和運用有著極為明顯的作用。對一些中小外貿(mào)企業(yè)來講，貨幣政策一方面通過對信用的松緊控制，直接影響到企業(yè)的財務(wù)狀況；另一方面通過貨幣的投放或回收，擴(kuò)大和壓縮社會需求和投資需求，對企業(yè)的市場銷售營造間接的不利環(huán)境。通貨膨脹與有效需求不足將使企業(yè)產(chǎn)品滯銷積壓，從而使企業(yè)所需的原材料、流動資金進(jìn)不來，生產(chǎn)的產(chǎn)品又賣不出去，進(jìn)退維谷。企業(yè)產(chǎn)銷不暢，必然影響到中小外貿(mào)企業(yè)的效益。
金融風(fēng)暴之后，貨幣貶值，購買力下降，引起國內(nèi)需求萎縮，大幅度減少進(jìn)口，因而也會直接影響到我國中小外貿(mào)企業(yè)對這些國家的出口。與此同時，影響人民幣匯率變動的因素也變得日益復(fù)雜，人民幣升值過快對外貿(mào)企業(yè)出口也帶來了一定的負(fù)面影響，在當(dāng)前中國外貿(mào)出口不確定因素增多的情況下，人民幣匯率的不穩(wěn)定，會對我們中小外貿(mào)企業(yè)造成不良影響。
金融風(fēng)險會降低企業(yè)信用造成損失。在金融危機(jī)期間，一些中小外貿(mào)企業(yè)和外國進(jìn)口商都會面臨流動資金不足、原擬定的經(jīng)營計劃因危機(jī)的連鎖反應(yīng)而難以為繼的困境，這就迫使這些企業(yè)重新考慮出路，以求生存與發(fā)展。一些中小外貿(mào)企業(yè)為了可以降低金融風(fēng)險對其的傷害—負(fù)擔(dān)加重發(fā)展困難，為了可以節(jié)省開支，必然會裁減員工，可這也可能造成企業(yè)內(nèi)部關(guān)系緊張，以至于工作效率降低，加上由于企業(yè)所需原材料、流動資金進(jìn)不來，導(dǎo)致一些中小外貿(mào)企業(yè)無法準(zhǔn)時完成訂單，從而降低了這些中小外貿(mào)企業(yè)的信用。
而有些外國進(jìn)口商為求自保，沒有償還債務(wù)履行訂單的意愿。這種情況也包括兩方面：一是對方有能力歸還債務(wù)和履行訂單，但故意逃避責(zé)任，不予歸還；二是對方暫時沒有能力歸還債務(wù)和履行訂單，并且不主動承擔(dān)還債義務(wù)，就一直拖欠。這與該企業(yè)的信用與負(fù)責(zé)人的人品有很大關(guān)系，會造成很大的信用風(fēng)險，對外貿(mào)企業(yè)造成損失。
我國企業(yè)在國際貿(mào)易中防范金融風(fēng)險的措施
面對瞬息萬變的國際金融市場，我國的企業(yè)要想在國際貿(mào)易中取得長足發(fā)展，就必須做好對金融風(fēng)險的防范措施。針對各種風(fēng)險的具體特點和風(fēng)險程度采取不同的防范對策：
提高金融風(fēng)險意識。綜觀我國的外貿(mào)企業(yè)，大多都把重心放在如何拓展業(yè)務(wù)、擴(kuò)大規(guī)模、提高利潤等方面，對金融市場的認(rèn)識仍較為膚淺，對金融風(fēng)險的重視遠(yuǎn)遠(yuǎn)有待提升。企業(yè)要想在國際貿(mào)易中防范金融風(fēng)險，首先必須未雨綢繆，樹立風(fēng)險防范意識，把對風(fēng)險的認(rèn)識提高到一個新的高度。學(xué)會科學(xué)管理、科學(xué)決策，關(guān)注各國基本經(jīng)濟(jì)、金融因素，政治和傳媒因素，各國央行的政策因素，心理及市場預(yù)測因素，突發(fā)事件因素等對金融市場及外貿(mào)市場的影響，以積極做出金融風(fēng)險防范。為了更好地利用外資，發(fā)展我國的經(jīng)濟(jì)，就要大力宣傳和普及國際金融知識，增強(qiáng)人們的金融風(fēng)險意識，使我國的外貿(mào)企業(yè)充分認(rèn)識金融風(fēng)險所帶來的后果。在實際業(yè)務(wù)中積極主動地去防范可能出現(xiàn)的情況。
提高對外匯風(fēng)險的敏感度，切實做好防范措施。第一，針對交易風(fēng)險，企業(yè)要學(xué)會利用遠(yuǎn)期外匯市場、貨幣市場和期權(quán)市場進(jìn)行長期保值。而具體的管理方法又分為事先防范法和事后防范法。事先即指企業(yè)在經(jīng)營決策時，在簽訂合同前，就采取措施防范外匯風(fēng)險，如選擇有利的計價貨幣、適當(dāng)調(diào)整商品價格、在合同中訂立貨幣保值條款和匯率風(fēng)險分?jǐn)倵l款等；事后是指已經(jīng)用軟貨幣簽訂了出口合同或用硬貨幣簽訂了進(jìn)口合同，無法在合同條款上加以彌補(bǔ)時，就可以通過外匯市場進(jìn)行遠(yuǎn)期外匯交易、外匯期權(quán)交易等方法來防范外匯風(fēng)險。
第二，針對結(jié)算風(fēng)險的防范，首先我們可以通過資產(chǎn)負(fù)債保值來防范風(fēng)險。子公司通過減少風(fēng)險或增加風(fēng)險負(fù)債，來使得總公司合并資產(chǎn)負(fù)債表上的風(fēng)險資產(chǎn)和風(fēng)險負(fù)債相等。由于匯率的變動將導(dǎo)致外幣資產(chǎn)和外幣負(fù)債均相等，因此結(jié)算風(fēng)險為零。其次，企業(yè)可以通過遠(yuǎn)期外匯市場保值來防范風(fēng)險。企業(yè)在遠(yuǎn)期外匯市場上賣出風(fēng)險貨幣，在期末即期外匯市場上買回同種貨幣，用買幣辦理遠(yuǎn)期外匯合同的交割。若企業(yè)對將來的即期匯率預(yù)測準(zhǔn)確，遠(yuǎn)期外匯市場保值將產(chǎn)生利潤，且利潤足夠抵消預(yù)期的折算損失。最后，企業(yè)也可以通過貨幣市場保值來防范風(fēng)險。企業(yè)先借入風(fēng)險貨幣，再兌換成本國貨幣，在本國貨幣市場上進(jìn)行投資，然后投資總收入又可兌換成風(fēng)險貨幣，并償還借款。需要注意的是，從事貨幣市場投資的期限應(yīng)等于風(fēng)險貨幣的借款期限，借款金額應(yīng)等于折算損失。
從我國許多企業(yè)的情況看，很多風(fēng)險都來自于企業(yè)內(nèi)部的決策失誤，投資失敗。因此企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)控，強(qiáng)化對重大事物的管控，合理控制企業(yè)負(fù)債規(guī)模，完善、防范各類可能出現(xiàn)的風(fēng)險。切實落實責(zé)任制，加強(qiáng)高風(fēng)險業(yè)務(wù)管理，建立企業(yè)風(fēng)險防范與預(yù)警機(jī)制，應(yīng)建立起定期的企業(yè)風(fēng)險管理與控制分析報告的制度。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)應(yīng)重點對戰(zhàn)略風(fēng)險、籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等建立風(fēng)險的預(yù)測與分析、預(yù)警與評價工作機(jī)制。
加強(qiáng)信用管理。外貿(mào)企業(yè)如果想要提高產(chǎn)品的競爭力，交易方式就必須從買方的角度出發(fā)。我國入世之后，將會有更多的競爭對手進(jìn)入到我們中國，他們所帶來的是先進(jìn)的信用管理經(jīng)驗，我們?nèi)绻槐M早建立健全的信用管理體系，就一定會在今后的競爭中遭遇失敗。樹立正確的信用管理觀念、建立完善的信用管理體系已迫在眉睫。
信用管理是全過程的管理，是防范和控制金融風(fēng)險的前提。信用管理部門通過對客戶信用狀況的調(diào)查和嚴(yán)密監(jiān)控，準(zhǔn)確判斷每個客戶的長處和短處，可以給企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來很大的益處，信用管理工作有著不可忽視的積極意義。我們要通過對信用風(fēng)險的種類、影響以及產(chǎn)生的原因等進(jìn)行分析，通過對外貿(mào)企業(yè)信用風(fēng)險外部防范措施以及加強(qiáng)對外貿(mào)企業(yè)信用管理基礎(chǔ)建設(shè)，加強(qiáng)客戶、合同、應(yīng)收賬款的管理等具體的企業(yè)內(nèi)部管理方法，來防范和管理我國外貿(mào)企業(yè)的信用風(fēng)險。
（作者單位：黃淮學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系）
責(zé)編/許國榮（實習(xí)）
