近年來(lái)，企業(yè)上市IPO撤回申請(qǐng)的現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。一些企業(yè)在面臨監(jiān)管部門的現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，往往選擇撤回申請(qǐng)，以規(guī)避可能的處罰和責(zé)任，“光速撤單、一查就撤”等花式撤單迭出。
“一查就撤”如果大行其道，勢(shì)必會(huì)破壞資本市場(chǎng)的信用機(jī)制。撤回申請(qǐng)的企業(yè)中，不乏存在財(cái)務(wù)造假、信息披露不完整等嚴(yán)重問(wèn)題。這些企業(yè)往往故意隱瞞問(wèn)題、偽造數(shù)據(jù)，“碰運(yùn)氣”以求通過(guò)IPO審核。這種操作嚴(yán)重影響了資本市場(chǎng)的誠(chéng)信基礎(chǔ)，一旦問(wèn)題企業(yè)成功登陸A股市場(chǎng)，必然嚴(yán)重?fù)p害投資者的利益。
證券監(jiān)管部門已明確表示，堅(jiān)持“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，對(duì)于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)即使撤回發(fā)行上市申請(qǐng)，也要一查到底。為進(jìn)一步強(qiáng)化企業(yè)信息披露監(jiān)管，督促保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，中國(guó)證監(jiān)會(huì)近日對(duì)《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場(chǎng)檢查規(guī)定》進(jìn)行了修訂，明確檢查期間撤回申請(qǐng)不影響檢查實(shí)施，也不影響證監(jiān)會(huì)及交易所依法依規(guī)對(duì)檢查發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題進(jìn)行處理。
《規(guī)定》的修訂回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。企業(yè)IPO上市絕不能以圈錢為目的，更不能允許造假、欺詐上市。企業(yè)上市注冊(cè)審核的各個(gè)環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)，嚴(yán)之又嚴(yán)，全力把造假者擋在資本市場(chǎng)的門外。對(duì)財(cái)務(wù)造假、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，需要監(jiān)管部門以“零容忍”的態(tài)度嚴(yán)厲打擊，切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，堅(jiān)決堵死“問(wèn)題”企業(yè)上市融資道路。
堵死“問(wèn)題”企業(yè)上市融資之路需要督促包括投行在內(nèi)的中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，發(fā)揮好“看門人”作用。投資銀行需要把功能性放在首要位置，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展和保護(hù)投資者合法權(quán)益為己任，加強(qiáng)項(xiàng)目甄別、估值定價(jià)等核心能力建設(shè)，為市場(chǎng)和投資人推薦質(zhì)量好的“貨真價(jià)實(shí)”的公司，同時(shí)把“問(wèn)題”企業(yè)堅(jiān)決擋在市場(chǎng)門外。
投行等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)從投資者利益出發(fā)，健全內(nèi)部決策和責(zé)任機(jī)制，立足專業(yè)、勤勉盡責(zé)，保薦機(jī)構(gòu)要以可投性為導(dǎo)向執(zhí)業(yè)展業(yè)。中介機(jī)構(gòu)要切實(shí)扛起防范財(cái)務(wù)造假的責(zé)任，充分運(yùn)用資金流水核查、客戶供應(yīng)商穿透核查、現(xiàn)場(chǎng)核驗(yàn)等方式，確保財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)符合真實(shí)的經(jīng)營(yíng)情況。
監(jiān)管部門應(yīng)加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和追責(zé)力度。加強(qiáng)對(duì)中介機(jī)構(gòu)的日常監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)相關(guān)違法違規(guī)行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊。完善中介機(jī)構(gòu)聲譽(yù)管理和市場(chǎng)退出機(jī)制，讓那些不誠(chéng)信的中介機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)懲。建立對(duì)中介機(jī)構(gòu)的常態(tài)化滾動(dòng)式現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管機(jī)制，督導(dǎo)檢查保薦機(jī)構(gòu)、律師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師履職盡責(zé)情況，抓好責(zé)任追究和跟蹤整改，涉嫌違法違規(guī)的堅(jiān)決立案稽查。通過(guò)從嚴(yán)監(jiān)管讓中介機(jī)構(gòu)不敢與“問(wèn)題”企業(yè)沆瀣一氣。
