近年來，企業(yè)上市IPO撤回申請的現(xiàn)象屢見不鮮。一些企業(yè)在面臨監(jiān)管部門的現(xiàn)場檢查時，往往選擇撤回申請，以規(guī)避可能的處罰和責任，“光速撤單、一查就撤”等花式撤單迭出。
“一查就撤”如果大行其道，勢必會破壞資本市場的信用機制。撤回申請的企業(yè)中，不乏存在財務造假、信息披露不完整等嚴重問題。這些企業(yè)往往故意隱瞞問題、偽造數(shù)據(jù)，“碰運氣”以求通過IPO審核。這種操作嚴重影響了資本市場的誠信基礎，一旦問題企業(yè)成功登陸A股市場，必然嚴重損害投資者的利益。
證券監(jiān)管部門已明確表示，堅持“申報即擔責”，對于涉嫌存在重大違法違規(guī)行為的，發(fā)行人和中介機構即使撤回發(fā)行上市申請，也要一查到底。為進一步強化企業(yè)信息披露監(jiān)管，督促保薦人、證券服務機構歸位盡責，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序，中國證監(jiān)會近日對《首發(fā)企業(yè)現(xiàn)場檢查規(guī)定》進行了修訂，明確檢查期間撤回申請不影響檢查實施，也不影響證監(jiān)會及交易所依法依規(guī)對檢查發(fā)現(xiàn)的問題進行處理。
《規(guī)定》的修訂回應了市場關切。企業(yè)IPO上市絕不能以圈錢為目的，更不能允許造假、欺詐上市。企業(yè)上市注冊審核的各個環(huán)節(jié)都要依法依規(guī)，嚴之又嚴，全力把造假者擋在資本市場的門外。對財務造假、欺詐發(fā)行等違法違規(guī)行為，需要監(jiān)管部門以“零容忍”的態(tài)度嚴厲打擊，切實維護市場秩序，保護投資者合法權益，堅決堵死“問題”企業(yè)上市融資道路。
堵死“問題”企業(yè)上市融資之路需要督促包括投行在內的中介機構歸位盡責，發(fā)揮好“看門人”作用。投資銀行需要把功能性放在首要位置，以服務實體經濟高質量發(fā)展和保護投資者合法權益為己任，加強項目甄別、估值定價等核心能力建設，為市場和投資人推薦質量好的“貨真價實”的公司，同時把“問題”企業(yè)堅決擋在市場門外。
投行等中介機構應從投資者利益出發(fā)，健全內部決策和責任機制，立足專業(yè)、勤勉盡責，保薦機構要以可投性為導向執(zhí)業(yè)展業(yè)。中介機構要切實扛起防范財務造假的責任，充分運用資金流水核查、客戶供應商穿透核查、現(xiàn)場核驗等方式，確保財務數(shù)據(jù)符合真實的經營情況。
監(jiān)管部門應加強對中介機構的監(jiān)管和追責力度。加強對中介機構的日常監(jiān)管和現(xiàn)場檢查，對相關違法違規(guī)行為進行嚴厲打擊。完善中介機構聲譽管理和市場退出機制，讓那些不誠信的中介機構受到嚴懲。建立對中介機構的常態(tài)化滾動式現(xiàn)場監(jiān)管機制，督導檢查保薦機構、律師和注冊會計師履職盡責情況，抓好責任追究和跟蹤整改，涉嫌違法違規(guī)的堅決立案稽查。通過從嚴監(jiān)管讓中介機構不敢與“問題”企業(yè)沆瀣一氣。
