中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效”“發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型、普惠小微、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等方面的支持力度”。今年，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)，扎實(shí)推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，貨幣政策將從哪些方面發(fā)力？防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)金融高水平開放，今年會(huì)有哪些重要舉措？圍繞貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，中國(guó)人民銀行貨幣政策司司長(zhǎng)鄒瀾、金融穩(wěn)定局局長(zhǎng)孫天琦、宏觀審慎管理局局長(zhǎng)李斌接受了本報(bào)記者采訪。
強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)
記者：中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，穩(wěn)健的貨幣政策要靈活適度、精準(zhǔn)有效。中國(guó)人民銀行如何落實(shí)好這一要求？
鄒瀾：中國(guó)人民銀行將深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議精神，強(qiáng)化逆周期和跨周期調(diào)節(jié)，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展?fàn)I造良好的貨幣金融環(huán)境。
在總量方面，保持流動(dòng)性合理充裕，社會(huì)融資規(guī)模、貨幣供應(yīng)量同經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和價(jià)格水平預(yù)期目標(biāo)相匹配?？茖W(xué)區(qū)分把握影響銀行間市場(chǎng)流動(dòng)性的短期和中長(zhǎng)期因素，綜合運(yùn)用公開市場(chǎng)操作、中期借貸便利、再貸款再貼現(xiàn)、準(zhǔn)備金等基礎(chǔ)貨幣投放工具，為社會(huì)融資規(guī)模和貨幣信貸合理增長(zhǎng)提供有力支撐，同時(shí)防止資金淤積，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)貨幣市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。按照大力發(fā)展直接融資的要求，合理把握債券與信貸兩個(gè)最大融資市場(chǎng)的關(guān)系。加強(qiáng)與財(cái)政政策的協(xié)調(diào)配合，保障政府債券順利發(fā)行，繼續(xù)推動(dòng)公司信用類債券和金融債券市場(chǎng)發(fā)展。支持金融機(jī)構(gòu)圍繞重點(diǎn)任務(wù)，積極挖掘信貸需求和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)科學(xué)制定全年信貸安排，適度平滑季度月度波動(dòng)，多措并舉促進(jìn)貸款合理增長(zhǎng)。
在結(jié)構(gòu)方面，發(fā)揮好貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能，盤活存量、提升效能。加快適應(yīng)信貸需求結(jié)構(gòu)重大變化，優(yōu)化資金供給結(jié)構(gòu)，切實(shí)做到有增有減，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換。增的方面，要進(jìn)一步提升貨幣信貸政策引導(dǎo)效能，緊扣重大戰(zhàn)略、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，重點(diǎn)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”，服務(wù)好高質(zhì)量發(fā)展。減的方面，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，通過債務(wù)重組、市場(chǎng)出清等多種方式，盤活被低效占用的金融資源。
在價(jià)格方面，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。近期人民幣對(duì)美元匯率明顯回升，全年波動(dòng)水平與國(guó)際主要貨幣基本相當(dāng)，人民幣對(duì)一籃子貨幣匯率穩(wěn)中略升，較好發(fā)揮調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支自動(dòng)穩(wěn)定器的作用。未來我們將繼續(xù)堅(jiān)持市場(chǎng)在匯率形成中起決定性作用，引導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)樹立風(fēng)險(xiǎn)中性理念，同時(shí)堅(jiān)持底線思維，綜合施策、穩(wěn)定預(yù)期，防止形成單邊一致性預(yù)期并自我強(qiáng)化，堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。
去年以來，通過加強(qiáng)自律管理，逐步形成了存款利率的市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制。我們將繼續(xù)深化利率市場(chǎng)化改革，在保持銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)性和風(fēng)險(xiǎn)防范化解能力的前提下，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降。金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)調(diào)整存款利率后，政府債券收益率對(duì)居民家庭吸引力明顯提升，我們將指導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加快發(fā)展柜臺(tái)債券市場(chǎng)，既為居民家庭提供更多投資選擇，也進(jìn)一步疏通儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化的多元化渠道。
實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)“早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置”
記者：當(dāng)前金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)總體情況如何？下一步如何防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)？
孫天琦：近年來，中國(guó)人民銀行會(huì)同有關(guān)部門和地方堅(jiān)決打好防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。一批影響大，帶有緊迫性、全局性的突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)得到有效處置，金融風(fēng)險(xiǎn)整體收斂、總體可控，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)取得重要階段性成果。
當(dāng)前我國(guó)金融體系總體穩(wěn)健。截至2023年9月末，我國(guó)金融業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為453萬(wàn)億元，其中銀行業(yè)機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)410萬(wàn)億元，資產(chǎn)占比超過九成，商業(yè)銀行資本充足率、撥備覆蓋率和流動(dòng)性比例分別為14.77%、207.89%和65.15%。2023年開展的銀行機(jī)構(gòu)壓力測(cè)試結(jié)果表明，我國(guó)銀行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。我國(guó)存款保障水平保持高位，存款保險(xiǎn)可為99%以上的存款人提供全額保障。隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升向好，我國(guó)金融體系將更加健康穩(wěn)健。
中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，持續(xù)有效防范化解重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。下一步，金融管理部門將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，全面加強(qiáng)金融監(jiān)管，依法將所有金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，消除監(jiān)管空白和盲區(qū)。進(jìn)一步發(fā)揮好壓力測(cè)試作用，完善金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估與防控體系，對(duì)新增高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)建立具有硬約束的早期糾正制度，明確整改期限和要求，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)“早識(shí)別、早預(yù)警、早暴露、早處置”。健全權(quán)責(zé)一致、激勵(lì)約束相容的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任機(jī)制，發(fā)揮好存款保險(xiǎn)專業(yè)化、常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)處置職能，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系建設(shè)，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。
提高人民幣國(guó)際化質(zhì)量和水平
記者：近年來，中國(guó)人民銀行在穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際化、推進(jìn)金融高水平開放等方面取得了哪些成效？下一步有哪些新舉措？
李斌：近年來，中國(guó)人民銀行以服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局、促進(jìn)貿(mào)易投資便利化為導(dǎo)向，堅(jiān)持市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)、互利共贏，統(tǒng)籌好發(fā)展和安全，不斷完善人民幣跨境使用制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推進(jìn)金融市場(chǎng)雙向開放，為境內(nèi)外主體持有、使用人民幣營(yíng)造更加良好的政策環(huán)境，人民幣國(guó)際使用取得新的進(jìn)展。2023年1—11月人民幣跨境收付金額為48萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)24%。其中，貨物貿(mào)易中使用人民幣結(jié)算的占比為25%，為近年來最高水平。環(huán)球銀行金融電信協(xié)會(huì)（SWIFT）發(fā)布的2023年11月份數(shù)據(jù)顯示，人民幣上升為全球第四位支付貨幣。目前人民幣在全球貿(mào)易融資中的占比升至第二位，已有80多個(gè)境外央行或貨幣當(dāng)局將人民幣納入外匯儲(chǔ)備。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）服務(wù)水平不斷提升，去年國(guó)慶中秋假期首次實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)假“不打烊”，持續(xù)為境內(nèi)外客戶提供跨境人民幣支付清算服務(wù)。
下一步，中國(guó)人民銀行將認(rèn)真貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議和中央金融工作會(huì)議精神，更加注重提高人民幣國(guó)際化質(zhì)量和水平，穩(wěn)慎扎實(shí)推進(jìn)人民幣國(guó)際使用，更好滿足經(jīng)營(yíng)主體交易結(jié)算、投融資、風(fēng)險(xiǎn)管理等市場(chǎng)需求。一是聚焦貿(mào)易投資便利化，繼續(xù)做好制度設(shè)計(jì)、政策支持和市場(chǎng)培育，加強(qiáng)本外幣協(xié)同，完善人民幣跨境使用基礎(chǔ)性制度安排和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，增強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的能力。二是堅(jiān)持互利共贏，穩(wěn)妥有序推進(jìn)金融市場(chǎng)全面制度型開放，進(jìn)一步提高我國(guó)外匯和金融市場(chǎng)開放和準(zhǔn)入程度，提高人民幣金融資產(chǎn)的流動(dòng)性，豐富風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，構(gòu)建更加友好、便利的投融資環(huán)境。三是繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)央行間雙邊本幣互換和本幣結(jié)算合作。加強(qiáng)人民幣跨境支付系統(tǒng)建設(shè)，提高人民幣清算效率和安全性。四是推動(dòng)境外人民幣市場(chǎng)建設(shè)，完善離岸市場(chǎng)人民幣流動(dòng)性供給機(jī)制，豐富離岸人民幣風(fēng)險(xiǎn)管理工具，豐富離岸人民幣金融產(chǎn)品。五是加強(qiáng)跨境人民幣業(yè)務(wù)監(jiān)管。進(jìn)一步完善跨境資金流動(dòng)評(píng)估預(yù)警體系，健全本外幣一體化的跨境資金流動(dòng)宏觀審慎管理框架，筑牢“防波堤”，保障人民幣國(guó)際化在守住安全底線的前提下穩(wěn)步推進(jìn)。