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上市公司股份減持不能隨性

近日,上市公司藥明康德的股東上海瀛翊投資中心因未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)及轉(zhuǎn)讓股票不符合相關(guān)規(guī)定,被證監(jiān)會(huì)處以2億元罰款。此次處罰系新證券法實(shí)施以來(lái)首個(gè)因股東違規(guī)減持被處罰的案例。

上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份,破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益,一直以來(lái)是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。新證券法第36條專門對(duì)股份減持行為做出規(guī)范,要求不得違反證監(jiān)會(huì)關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定,并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則,同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。

上海瀛翊投資中心被罰2億元具有警示意義。按照新證券法提出信息披露的原則性要求,《減持規(guī)定》堅(jiān)持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念,對(duì)事前、事中、事后信息披露做出具體、細(xì)化規(guī)定,上市公司大股東、董監(jiān)高通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的,應(yīng)當(dāng)在首次賣出15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃等。這是保護(hù)中小投資者權(quán)益的重要制度性安排,也是境外成熟市場(chǎng)的普遍做法。

2021年,上海瀛翊通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持藥明康德股份合計(jì)17249686股,減持金額28.94億元。上海瀛翊違反其承諾,并未在首次賣出股份的15個(gè)交易日前向交易所報(bào)告?zhèn)浒笢p持計(jì)劃、公告。其未及時(shí)依法履行信息披露義務(wù)的行為,違反新證券法第36條的規(guī)定,需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

這提醒上市公司股東,減持股份切莫隨性。當(dāng)前資本市場(chǎng)的穩(wěn)定需要各方共同維護(hù),應(yīng)避免集中、大幅、無(wú)序減持。股份轉(zhuǎn)讓雖然是上市公司股東的基本權(quán)利,需要予以尊重和維護(hù),但集中股份轉(zhuǎn)讓又直接涉及市場(chǎng)秩序穩(wěn)定與其他投資者權(quán)益保障,必須規(guī)范、有序進(jìn)行。

證監(jiān)會(huì)已明確表示,將切實(shí)執(zhí)行新證券法和中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》,堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為,引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持,維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認(rèn)識(shí)違規(guī)責(zé)任、自覺(jué)遵守有關(guān)要求,促進(jìn)形成良好市場(chǎng)生態(tài)和環(huán)境。

在實(shí)際工作中,證券監(jiān)管部門應(yīng)加大對(duì)違法違規(guī)減持行為的打擊力度,特別是對(duì)于減持過(guò)程中涉嫌虛假信息披露、內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)行為,嚴(yán)格執(zhí)法,從嚴(yán)懲處,確保市場(chǎng)主體嚴(yán)格遵守制度規(guī)范,切實(shí)保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益,有效維護(hù)市場(chǎng)秩序和穩(wěn)定。

[責(zé)任編輯:潘旺旺]
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