中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求,引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對實體經(jīng)濟(jì)特別是小微企業(yè)、科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展的支持,并作出“全面實行股票發(fā)行注冊制”“加強(qiáng)金融法治建設(shè)”等一系列部署。
如何深化資本市場改革開放,更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)?如何防范化解資本市場重大風(fēng)險?記者采訪了中國證券監(jiān)督管理委員會主席易會滿。
努力實現(xiàn)資本市場“三穩(wěn)三進(jìn)”,為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤積極貢獻(xiàn)力量
記者:中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)“明年經(jīng)濟(jì)工作要穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)”。請問證監(jiān)會在促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展方面有哪些舉措?
易會滿:中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出的明年經(jīng)濟(jì)工作的總體要求、預(yù)期目標(biāo)和政策取向,貫穿了穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)的要求。證監(jiān)會將把穩(wěn)增長、防風(fēng)險、促改革放到更加突出的位置,科學(xué)把握“穩(wěn)”與“進(jìn)”的關(guān)系,全面深化改革開放,努力實現(xiàn)“三穩(wěn)三進(jìn)”,為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟(jì)大盤積極貢獻(xiàn)力量。
一方面,堅持穩(wěn)字當(dāng)頭。一是突出市場“穩(wěn)”,將會同有關(guān)部門綜合施策,多措并舉促進(jìn)市場平穩(wěn)運行,堅決防止大上大下、急上急下。二是突出政策“穩(wěn)”,穩(wěn)慎評估資本市場重大政策措施出臺的條件和時機(jī),主動加強(qiáng)與市場的溝通,堅持先立后破、穩(wěn)扎穩(wěn)打。三是突出預(yù)期“穩(wěn)”,積極強(qiáng)化與相關(guān)部門的政策協(xié)同和信息共享,多推出有利于穩(wěn)增長、穩(wěn)預(yù)期的政策措施,慎重出臺有收縮效應(yīng)的政策,防止個體正確、合成謬誤。
另一方面,堅持穩(wěn)中求進(jìn)。首先,在改革上體現(xiàn)“進(jìn)”,全面實行股票發(fā)行注冊制,推動提高上市公司質(zhì)量,完善多層次資本市場體系,進(jìn)一步優(yōu)化市場生態(tài),促進(jìn)健全市場化資源配置體制機(jī)制,進(jìn)一步激發(fā)市場創(chuàng)新活力。第二,在開放上體現(xiàn)“進(jìn)”,穩(wěn)步推動資本市場制度型雙向開放,強(qiáng)化境內(nèi)外市場互聯(lián)互通,加快境外上市備案制度改革,加強(qiáng)國際證券監(jiān)管合作,處理好開放與安全的關(guān)系,支持企業(yè)更好利用兩個市場、兩種資源發(fā)展。第三,在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展上體現(xiàn)“進(jìn)”,繼續(xù)保持IPO、再融資常態(tài)化,堅守科創(chuàng)板“硬科技”定位,建設(shè)好創(chuàng)業(yè)板,扎實辦好北京證券交易所,規(guī)范發(fā)展私募股權(quán)和創(chuàng)投基金,引導(dǎo)資金加大對科技創(chuàng)新、制造業(yè)、中小企業(yè)等重點領(lǐng)域支持力度;同時,發(fā)揮好資本市場并購重組主渠道作用,發(fā)揮好商品期貨市場功能,抓實抓細(xì)資本市場支持振作工業(yè)經(jīng)濟(jì)18條舉措。
全面實行注冊制條件已逐步具備,改革方案正抓緊制定
記者:目前全市場推行股票發(fā)行注冊制的準(zhǔn)備情況如何?下一步工作重點是什么?
易會滿:黨中央、國務(wù)院多次對注冊制改革作出重要部署,這次中央經(jīng)濟(jì)工作會議再次提出明確要求,進(jìn)一步堅定了各方對改革的信心。今年以來,證監(jiān)會系統(tǒng)總結(jié)評估科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點注冊制經(jīng)驗,及時發(fā)現(xiàn)并解決問題、回應(yīng)市場關(guān)切,設(shè)立北交所并同步開展注冊制試點??偟目?,試點達(dá)到了預(yù)期目標(biāo),全面實行注冊制的條件已逐步具備。目前,證監(jiān)會正抓緊制定全市場注冊制改革方案,扎實推進(jìn)相關(guān)準(zhǔn)備工作,確保這項重大改革平穩(wěn)落地。
首先,把握注冊制改革的正確方向。全市場注冊制改革涉及的存量企業(yè)和投資者規(guī)模更大,利益關(guān)系更為復(fù)雜,諸多環(huán)節(jié)的政策調(diào)整非常敏感,要堅持尊重注冊制基本內(nèi)涵、借鑒國際最佳實踐、體現(xiàn)中國特色和發(fā)展階段特征三原則,加快推進(jìn)發(fā)行監(jiān)管轉(zhuǎn)型,壓實交易所主體責(zé)任。特別是在優(yōu)化審核注冊機(jī)制、科學(xué)把握各板塊定位、加強(qiáng)對資本的規(guī)范引導(dǎo)、強(qiáng)化注冊制下廉政風(fēng)險防范等重大問題上,堅持穩(wěn)字當(dāng)頭、小心求證,把工作做得更細(xì)致一些,切實夯實注冊制改革的思想、專業(yè)和廉政基礎(chǔ)。
其次,為全面實行注冊制創(chuàng)造有利的環(huán)境和條件。今年以來,證監(jiān)會平穩(wěn)推進(jìn)優(yōu)化發(fā)行定價、股東核查、督促中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)等多項制度規(guī)則改革,取得了積極成效。接下來,要繼續(xù)扎實做好各項規(guī)則、業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備,強(qiáng)化改革的風(fēng)險控制和質(zhì)量控制。
第三,以注冊制改革為牽引,全面深化資本市場改革開放。注冊制改革不僅是發(fā)行環(huán)節(jié)的改革,也是資本市場全要素、全鏈條的改革。證監(jiān)會將以此為契機(jī),統(tǒng)籌推進(jìn)提高上市公司質(zhì)量、健全退市機(jī)制、多層次市場建設(shè)、中介和投資端改革、健全證券執(zhí)法司法體制機(jī)制和投資者保護(hù)體系等重點改革,推進(jìn)關(guān)鍵制度創(chuàng)新,探索一條中國特色現(xiàn)代資本市場發(fā)展道路。
推動監(jiān)管關(guān)口前移,形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強(qiáng)大合力
記者:證監(jiān)會將如何落實中央經(jīng)濟(jì)工作會議要求,支持和引導(dǎo)資本規(guī)范健康發(fā)展?
易會滿:中央經(jīng)濟(jì)工作會議強(qiáng)調(diào)“要正確認(rèn)識和把握資本的特性和行為規(guī)律”,講清了在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下,如何發(fā)揮資本的積極作用,有效控制資本的消極作用,為我們正確認(rèn)識資本的雙重屬性、引導(dǎo)其趨利避害提供了遵循。資本和資本市場既有緊密的內(nèi)在聯(lián)系,也存在本質(zhì)區(qū)別。今年以來,我們結(jié)合監(jiān)管實踐,在嚴(yán)把資本市場“入口”關(guān)、防止資本無序擴(kuò)張方面逐步深化認(rèn)識,并在推動完善相關(guān)制度機(jī)制上做了一些積極探索。
下一步,證監(jiān)會將深入學(xué)習(xí)貫徹中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神,一方面,促進(jìn)資本作為生產(chǎn)要素的積極作用更好發(fā)揮,繼續(xù)強(qiáng)化資本市場在促進(jìn)科技、資本和產(chǎn)業(yè)循環(huán)方面的重要功能。另一方面,與相關(guān)方面共同建立健全有效控制資本消極作用的制度機(jī)制,推動監(jiān)管關(guān)口前移,各負(fù)其責(zé),為資本設(shè)置“紅綠燈”,形成行業(yè)監(jiān)管與證券監(jiān)管的強(qiáng)大合力;同時,堅持對特定敏感領(lǐng)域融資并購活動從嚴(yán)監(jiān)管,促進(jìn)資本規(guī)范健康發(fā)展。
打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn),努力維護(hù)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展
記者:證監(jiān)會在金融風(fēng)險防控方面有哪些進(jìn)一步的部署?
易會滿:近年來,在黨中央、國務(wù)院正確領(lǐng)導(dǎo)下,國務(wù)院金融委靠前指揮,防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)取得重要階段性成果,資本市場風(fēng)險逐步收斂、總體可控,市場結(jié)構(gòu)日益改善,市場活力和韌性明顯增強(qiáng)。證監(jiān)會將繼續(xù)堅持底線思維,堅持分類施策、精準(zhǔn)拆彈,見微知著、抓早抓小。
第一,努力維護(hù)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。實踐充分證明,市場的平穩(wěn)運行是改出來的,不是守出來的。證監(jiān)會將按照中央統(tǒng)一部署,堅決打好防范化解重大金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)持久戰(zhàn),加強(qiáng)宏觀研判,持續(xù)健全風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警、處置、問責(zé)機(jī)制,完善應(yīng)對工具箱,提升做好風(fēng)險防控工作的主動性預(yù)見性。同時,堅持通過深化改革激發(fā)市場活力與韌性,引導(dǎo)和穩(wěn)定市場預(yù)期,不斷夯實市場的內(nèi)生穩(wěn)定機(jī)制。
第二,穩(wěn)妥推進(jìn)重點領(lǐng)域風(fēng)險化解。堅持標(biāo)本兼治,穩(wěn)妥化解債券違約風(fēng)險,繼續(xù)配合相關(guān)方面抓好重點個案風(fēng)險處置,盡可能消除外溢影響;進(jìn)一步壓實發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,完善市場化法治化債券違約處置機(jī)制。同時,證監(jiān)會將緊盯新的風(fēng)險苗頭和金融亂象的新表現(xiàn),對“偽私募”“偽金交所”、偽財富管理等開展專項整治。
第三,抓緊推動制度完善和監(jiān)管能力提升。證監(jiān)會將會同有關(guān)方面繼續(xù)推動完善金融法治,包括推動制定期貨和衍生品法、私募基金條例、上市公司監(jiān)管條例等基礎(chǔ)法律法規(guī)。適應(yīng)金融業(yè)態(tài)綜合化、平臺化、集團(tuán)化、線上線下一體化等新變化,加強(qiáng)制度建設(shè),發(fā)揮監(jiān)管合力,提升監(jiān)管效能,同時著力提升監(jiān)管的數(shù)字化智能化水平。