“深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所。”9月2日晚，從2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上傳來重磅消息。證監(jiān)會發(fā)布消息稱，將以現(xiàn)有的新三板精選層為基礎(chǔ)組建北京證券交易所，進一步提升服務(wù)中小企業(yè)的能力，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。
全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，截至9月2日，新三板精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的掛牌公司分別有66家、1250家、5988家，合計7304家。
中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，這66家精選層公司是在新三板成長壯大起來的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，具有多個顯著特征：盈利能力較強，成長性較為突出；聚焦主業(yè)，深耕細分領(lǐng)域等。
上半年收入盈利均增逾三成
2020年7月，精選層正式設(shè)立。一年多來，精選層吸引了一批“小而美”的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)掛牌交易。
半年報顯示，66家精選層公司合計實現(xiàn)營業(yè)收入261.55億元，同比增長34.61%；合計盈利29.87億元，同比增長37.59%。其中，54家公司實現(xiàn)收入增長，占比82%，12家公司增速超過50%；47家公司實現(xiàn)盈利增長，占比71%，15家公司增速超過50%。
貝特瑞營收利潤均實現(xiàn)翻倍增長。上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入42.07億元，同比上漲168.83%；歸母凈利潤為7.3億元，同比增長232.45%。公司是新能源材料的研發(fā)與制造商，主營業(yè)務(wù)包括鋰離子電池負極材料、正極材料及石墨烯材料三大業(yè)務(wù)板塊。
不少精選層公司的業(yè)績表現(xiàn)可與同業(yè)上市公司相媲美。例如，上半年，國內(nèi)外領(lǐng)先的晶體硅生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商連城數(shù)控實現(xiàn)營業(yè)收入8.16億元，同比增長67.71%；歸母凈利潤為1.70億元，同比增長62.95%。
精選層公司重視科技創(chuàng)新，研發(fā)投入力度加大。上半年，66家精選層公司的研發(fā)投入合計為11.68億元，占合計營業(yè)收入的比例為4.5%。其中，12家公司的研發(fā)投入強度超過10%，諾思蘭德、數(shù)字人、微創(chuàng)光電分別以86.03%、43.71%、35.90%位列前三名。
精選層既不缺細分領(lǐng)域龍頭，也不乏硬科技公司。值得注意的是，精選層公司獲得大量機構(gòu)資金垂青。東財Choice數(shù)據(jù)顯示，在66家精選層公司中，有49家公司實施了戰(zhàn)略配售，富國基金、嘉實基金、招商基金、匯添富基金等公募基金參與了多家公司的配售。
發(fā)揮引領(lǐng)效應(yīng)
在我國多層次資本市場體系里扮演著重要角色的新三板，擁有大量的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)。近期，工信部公布《關(guān)于第三批專精特新“小巨人”企業(yè)名單的公示》。據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計，來自新三板的公司數(shù)量為213家，占比7.3%。其中，精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層分別有6家、71家、136家。
從行業(yè)來看，上述213家入圍公司主要分布在高端制造、信息技術(shù)和原材料三個行業(yè)。
中國證券報記者從權(quán)威渠道了解到，自2018年專精特新“小巨人”企業(yè)培育行動啟動以來，累計共有4921家企業(yè)獲評為“小巨人”。據(jù)不完全統(tǒng)計，其中有783家為新三板掛牌公司及曾在新三板掛牌的公司，占比16%。
新三板“小巨人”后備力量充足。根據(jù)2020年年報數(shù)據(jù)計算，1657家掛牌公司符合工信部專精特新“小巨人”評選財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，2020年營收1億元以上、5000萬元（含）至1億元（不含）、5000萬元以下的企業(yè)分別有1206家、448家、3家。
精選層的引領(lǐng)效應(yīng)逐步發(fā)揮，激發(fā)中小企業(yè)在資本市場發(fā)展的意愿。一是企業(yè)積極申報精選層，頭部企業(yè)參與市場積極性激活。東財Choice數(shù)據(jù)顯示，截至9月2日，近200家掛牌公司擬申報進入精選層。全國股轉(zhuǎn)公司官網(wǎng)顯示，截至9月2日22時，合計有21家掛牌公司申報精選層的狀態(tài)為已受理、已問詢及證監(jiān)會受理。
二是創(chuàng)新層吸引力明顯增強。全國股轉(zhuǎn)公司今年5月表示，本年度符合進層條件公司的申報率達95.85%。本次調(diào)層生效后，創(chuàng)新層公司規(guī)模預(yù)計擴大至1289家，為分層制度實施以來最高水平。
三是市場逐步形成進退有序生態(tài)，企業(yè)獲得感增強，主動摘牌公司數(shù)量較精選層設(shè)立之前大幅減少。
市場人士認為，市場分層、差異化制度設(shè)計和監(jiān)管要求進一步提升了新三板服務(wù)中小企業(yè)的能力，優(yōu)質(zhì)公司不愿留、留不住，市場流動性不足等一系列問題得到解決，新三板展現(xiàn)出更具市場活力的新生態(tài)。
