2020年是國(guó)資國(guó)企改革的承上啟下之年，既圓滿收官“十三五”系列任務(wù)舉措，也邁出了2021年“1+N”政策進(jìn)一步縱深推進(jìn)，按圖施工的行動(dòng)首步。
按照三年行動(dòng)“可衡量、可考核、可檢驗(yàn)、要辦事”的要求，此次《“雙百企業(yè)”和“科改示范企業(yè)”超額利潤(rùn)分享機(jī)制操作指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）不僅進(jìn)一步完善和升級(jí)了中長(zhǎng)期激勵(lì)的政策包，也為國(guó)有企業(yè)落實(shí)健全市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制任務(wù)、進(jìn)一步激發(fā)企業(yè)活力，實(shí)施超額利潤(rùn)分享機(jī)制提供了操作層面的有效助力。
本次《指引》與2020年初發(fā)布的“雙百企業(yè)”和“科改示范企業(yè)”的系列文件在總體定位、基本要求、推進(jìn)思路、監(jiān)管要求等方面一脈相承，同時(shí)體現(xiàn)了以下幾項(xiàng)特點(diǎn)：
放活與管好相結(jié)合
《指引》以完善市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制、激發(fā)企業(yè)活力為出發(fā)點(diǎn)，一方面，通過(guò)規(guī)則引導(dǎo)、力度保障、放權(quán)分配等要點(diǎn)引導(dǎo)企業(yè)釋放活力。規(guī)則上，《指引》聚焦企業(yè)層面的“增量分享”，為企業(yè)統(tǒng)籌用好工資總額資源、實(shí)施內(nèi)部分配預(yù)留了“百花齊放、千企千面”的操作空間。在激勵(lì)力度上，以“兩個(gè)30%”（激勵(lì)總額度一般不超過(guò)超額利潤(rùn)的30%，高級(jí)管理人員（經(jīng)營(yíng)班子）分享比例不超過(guò)總額的30%）既為企業(yè)實(shí)施激勵(lì)分享提供了廣闊空間，也有效地平衡、規(guī)范了高管與其他核心員工之間的分配比例的合理范圍。
中建材聯(lián)合水泥的超額利潤(rùn)分享機(jī)制中也有類似的規(guī)定，公司按照超額利潤(rùn)的15%提取總激勵(lì)額度，30%用于經(jīng)營(yíng)層分享，并且進(jìn)一步規(guī)定了其中10%作為獎(jiǎng)勵(lì)“一把手”，20%用于獎(jiǎng)勵(lì)其他經(jīng)營(yíng)班子成員。
另一方面，引入程序管理、聯(lián)動(dòng)綜合監(jiān)管保障實(shí)現(xiàn)放管結(jié)合?！吨敢凡粌H對(duì)企業(yè)制定方案、實(shí)施細(xì)則、兌現(xiàn)方案等環(huán)節(jié)均提出了嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦蛞?，?duì)激勵(lì)兌現(xiàn)、流轉(zhuǎn)退出等操作要點(diǎn)也給出了指引規(guī)范，引導(dǎo)企業(yè)在實(shí)施層面落實(shí)“管好”。同時(shí)，允許“上兼下”情形人員參與激勵(lì)，并配套以“按其主要履職的崗位職責(zé)、實(shí)際履職時(shí)間等因素綜合確定”“僅可在一家企業(yè)參與”規(guī)定，實(shí)現(xiàn)在激勵(lì)個(gè)體層面的放活與管好。
中長(zhǎng)期目標(biāo)引導(dǎo)和及時(shí)激勵(lì)有序平衡
對(duì)接三年行動(dòng)中“靈活開展多種方式的中長(zhǎng)期激勵(lì)”的任務(wù)要求，《指引》在應(yīng)用原則方面首推戰(zhàn)略引領(lǐng)，強(qiáng)調(diào)企業(yè)應(yīng)避免追求短期效應(yīng)；在激勵(lì)對(duì)象選取、目標(biāo)總額設(shè)定、兌現(xiàn)支付周期等要素方面，與現(xiàn)有分紅權(quán)、股權(quán)等類別的激勵(lì)政策保持了技術(shù)邏輯上的一致性；在目標(biāo)利潤(rùn)設(shè)定方面，對(duì)接中長(zhǎng)期激勵(lì)常用的自身縱向視角和行業(yè)水平對(duì)標(biāo)視角相結(jié)合的思路，以“四個(gè)不低于”的標(biāo)準(zhǔn)引導(dǎo)企業(yè)，綜合考慮當(dāng)期考核目標(biāo)、按照企業(yè)上一年凈資產(chǎn)收益率計(jì)算的水平、近三年平均水平、行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率計(jì)算等多個(gè)因素，以就高、孰優(yōu)原則確定具體目標(biāo)水平。
例如中化開展的GPS專項(xiàng)激勵(lì)確定激勵(lì)目標(biāo)也制定了四個(gè)不低于的標(biāo)準(zhǔn)：不低于預(yù)算的第一檔目標(biāo)值，不低于max（上年實(shí)際，近3年平均）*增長(zhǎng)系數(shù)；不低于事業(yè)部的平均水平，不低于對(duì)標(biāo)水平的P50。與此同時(shí)，《指引》將激勵(lì)載體設(shè)定為以年度為周期的超額利潤(rùn)分享機(jī)制，雖規(guī)定了第一年可以支付不高于50%的額度限制，但配合較大的總體空間（超額利潤(rùn)30%為上限），對(duì)個(gè)體激勵(lì)也能做到及時(shí)、有效。
兼顧激勵(lì)對(duì)象有序擴(kuò)圍和聚焦重點(diǎn)
相對(duì)于短期激勵(lì)工具更多關(guān)注確保覆蓋面基礎(chǔ)上的激勵(lì)差異，中長(zhǎng)期激勵(lì)工具更加強(qiáng)調(diào)激勵(lì)措施、效果與激勵(lì)對(duì)象的匹配，突出激勵(lì)的策略性和針對(duì)性。
與之前已經(jīng)發(fā)布的中長(zhǎng)期激勵(lì)工具相比，《指引》的激勵(lì)對(duì)象選擇上采用了“異同結(jié)合”的思路：相同之處在于，延續(xù)了激勵(lì)對(duì)象與企業(yè)的勞動(dòng)關(guān)系視角，既關(guān)注正式的勞動(dòng)關(guān)系特征要求，也對(duì)勞動(dòng)關(guān)系的存續(xù)周期有一定要求（連續(xù)工作1年以上）；而且強(qiáng)化了對(duì)價(jià)值貢獻(xiàn)的關(guān)注，只有實(shí)際貢獻(xiàn)了才能參與分配。
不同之處在于，激勵(lì)對(duì)象的選擇聚焦企業(yè)價(jià)值運(yùn)營(yíng)中的多個(gè)功能領(lǐng)域，管理、技術(shù)、營(yíng)銷、業(yè)務(wù)都納入了此次政策范圍，不僅豐富了企業(yè)“核心骨干人才”的內(nèi)涵，也使價(jià)值鏈中創(chuàng)造、實(shí)現(xiàn)、增值等多個(gè)環(huán)節(jié)的核心貢獻(xiàn)都能作為激勵(lì)對(duì)象。
特別值得關(guān)注的是，一方面《指引》尊重參與企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造者的實(shí)際情況，允許“上兼下”的人員可以按照實(shí)際履行的崗位職責(zé)參與超額利潤(rùn)分享。這也是根據(jù)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理情況在已經(jīng)實(shí)施的4號(hào)文和133號(hào)文的激勵(lì)對(duì)象做了擴(kuò)展。另一方面，在內(nèi)部分配上，依然突出科技和創(chuàng)新要素，要求企業(yè)設(shè)定分享比例時(shí)重點(diǎn)向做出突出貢獻(xiàn)的科技人才和關(guān)鍵科研崗位傾斜，促進(jìn)核心骨干人才為企業(yè)創(chuàng)造更多的增量?jī)r(jià)值，調(diào)動(dòng)個(gè)體活力、帶動(dòng)團(tuán)隊(duì)活力、激發(fā)企業(yè)活力。
推進(jìn)激勵(lì)政策體系更加完善定型
《指引》不僅豐富了國(guó)有企業(yè)在激勵(lì)分配領(lǐng)域的政策包，為更好發(fā)揮引導(dǎo)作用，在內(nèi)容上體現(xiàn)了與其他政策要求的兼容互助，在落地要求上以開放的格局與企業(yè)現(xiàn)行制度相銜接。
一是原則導(dǎo)向?qū)右厥袌?chǎng)化配置要求，強(qiáng)調(diào)生產(chǎn)要素由市場(chǎng)評(píng)價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬。二是目標(biāo)設(shè)定與戰(zhàn)略規(guī)劃充分銜接，年度目標(biāo)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核相對(duì)稱、關(guān)聯(lián)、匹配，同時(shí)將對(duì)標(biāo)管理思路納入文件，作為制定具體目標(biāo)的重要技術(shù)支撐。三是激勵(lì)資源管理與經(jīng)營(yíng)預(yù)算、工資總額管理要求相銜接，明確超額利潤(rùn)分享額在工資總額中進(jìn)行列支。超額利潤(rùn)分享從來(lái)源上是公司給員工對(duì)于超額利潤(rùn)的分享，從分配上依然是工資總額中的一部分，是工資效益聯(lián)動(dòng)下的一種中長(zhǎng)期激勵(lì)工具。四是明確要求操作流程銜接企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部管控授權(quán)和決策機(jī)制，區(qū)分不同企業(yè)類型差異設(shè)定把關(guān)主體和要求。五是激勵(lì)監(jiān)督管理要求嵌入綜合監(jiān)管體系建設(shè)，要求企業(yè)內(nèi)外部不同監(jiān)督主體，從治理和運(yùn)營(yíng)兩個(gè)層面根據(jù)職責(zé)分工做好監(jiān)督工作。
此外，考慮到在此次政策發(fā)布前，可能已有企業(yè)推行了超額利潤(rùn)分享機(jī)制，《指引》提出針對(duì)這類企業(yè)可按照“孰優(yōu)”原則進(jìn)行完善，有利支撐內(nèi)部機(jī)制的前后接續(xù)。
《指引》的出臺(tái)為眾多企業(yè)實(shí)施超額利潤(rùn)提供了基本遵循，有助于解決部分企業(yè)短期激勵(lì)與中長(zhǎng)期激勵(lì)工具銜接不足，普遍激勵(lì)與重點(diǎn)激勵(lì)不均衡的問(wèn)題。下一步，在企業(yè)落地中，企業(yè)集團(tuán)和具體實(shí)施激勵(lì)的企業(yè)仍需要結(jié)合自身特點(diǎn)，做好政策轉(zhuǎn)化，形成有效支撐和完善本企業(yè)的激勵(lì)體系，建議關(guān)注以下幾點(diǎn)：
一是正確認(rèn)識(shí)和把握《指引》直接適用對(duì)象與擴(kuò)展應(yīng)用的差別。本《指引》直接鼓勵(lì)商業(yè)一類“雙百企業(yè)”“科改示范企業(yè)”參考指引建立機(jī)制，但各省省屬企業(yè)分類管理的思路與中央企業(yè)不完全一致，且企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部分類更各有特點(diǎn)。因此，不能僵化地將《指引》內(nèi)容框架和要求照搬照抄到所有企業(yè)身上，形成統(tǒng)一范式、一個(gè)模板的超額利潤(rùn)分享方案，而需要結(jié)合企業(yè)業(yè)務(wù)和發(fā)展需求、統(tǒng)籌用好激勵(lì)資源、補(bǔ)足激勵(lì)短板，形成具有鮮明特點(diǎn)的個(gè)體方案。
如云天化集團(tuán)實(shí)行的兩級(jí)提成、兩級(jí)分享機(jī)制，引導(dǎo)系統(tǒng)內(nèi)各子企業(yè)通過(guò)協(xié)同經(jīng)營(yíng)取得公司整體的超額利潤(rùn)，再由云天化按各子公司不同的協(xié)同效率和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行分配。
二是集團(tuán)企業(yè)需要銜接《指引》要求，結(jié)合自身體系內(nèi)的分類改革、分類管控要求轉(zhuǎn)化形成內(nèi)部的實(shí)施做法。一方面，需要將指引的流程要求與集團(tuán)對(duì)下屬企業(yè)的授權(quán)放權(quán)，綜合監(jiān)督體系銜接，優(yōu)化和調(diào)整審批流程，進(jìn)一步落實(shí)放活和管好的相互統(tǒng)一。另一方面，指引也是對(duì)《國(guó)企改革三年行動(dòng)計(jì)劃》中鼓勵(lì)商業(yè)一類國(guó)有企業(yè)以價(jià)值創(chuàng)造為導(dǎo)向，聚焦關(guān)鍵崗位核心人才，建立超額利潤(rùn)分享機(jī)制的響應(yīng)。我們認(rèn)為《指引》對(duì)其他商業(yè)一類企業(yè)實(shí)施超額利潤(rùn)分享機(jī)制依然有參考和指導(dǎo)作用。企業(yè)提煉形成不同范式，形成內(nèi)部借鑒學(xué)習(xí)的良好氛圍，放大《指引》效用。
三是實(shí)施企業(yè)需結(jié)合自身特點(diǎn)，在策略、資源、工具、作用等方面做好系統(tǒng)設(shè)計(jì)。企業(yè)對(duì)接自身戰(zhàn)略目標(biāo)、發(fā)展策略，在系統(tǒng)梳理現(xiàn)有激勵(lì)分配工具、評(píng)估組合效益的基礎(chǔ)上，結(jié)合工資總額資源使用及配置效率的優(yōu)化編制超額利潤(rùn)分享的實(shí)施方案、實(shí)施細(xì)則、兌現(xiàn)方案及其他配套文件。
《指引》發(fā)布前，已經(jīng)實(shí)施超額利潤(rùn)分享的多家企業(yè)就明確了超額利潤(rùn)分享納入工資總額管理，統(tǒng)一資源配置。中遠(yuǎn)海運(yùn)港口等企業(yè)都聚焦整體設(shè)計(jì)，形成薪酬、股權(quán)激勵(lì)與超額利潤(rùn)分享的差異定位，形成多種激勵(lì)工具間的合理搭配，以更加系統(tǒng)協(xié)同的激勵(lì)分配機(jī)制建設(shè)、更加高效的工資總額資源配置效率、更加有力的企業(yè)價(jià)值增值助力措施為目標(biāo)錨點(diǎn)，做好怎么落、怎么用、怎么管的相關(guān)設(shè)計(jì)。
四是重視內(nèi)外部的有序溝通，確保方案、實(shí)施細(xì)則與兌現(xiàn)方案的制定與實(shí)施。鑒于《指引》在操作流程、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的操作要點(diǎn)方面均有比較明確的程序要求，有需與外部控股股東在報(bào)關(guān)審批中的溝通對(duì)接，也有銜接內(nèi)部民主決策的內(nèi)容。
此外，按《指引》導(dǎo)出的規(guī)范性配套實(shí)施文件有三個(gè)，且每個(gè)的具體生效要求又有著細(xì)微的差別。因此，實(shí)施企業(yè)還需在啟動(dòng)前系統(tǒng)研讀《指引》要求，梳理形成實(shí)施流程圖、把握每個(gè)環(huán)節(jié)的溝通、審批要求，避免措施推進(jìn)中的無(wú)效反復(fù)。
