2019年2月,習近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學習時強調(diào):“要加快金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),穩(wěn)步推進金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國產(chǎn)化。”安全、高效、開放的金融基礎(chǔ)設(shè)施,將對我國金融市場發(fā)展和金融業(yè)對外開放起到重要支撐作用。然而在金融業(yè)發(fā)展的同時,金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也暴露出一些問題。為此,要不斷探索推進金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新思路,從而為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供支撐。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的組織體系建設(shè)
推進金融管理體制改革,實現(xiàn)發(fā)展和監(jiān)管職能的分離。近年來,我國發(fā)生的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺攜款潛逃等金融亂象,與監(jiān)管和發(fā)展不分有很大關(guān)系。2018年,保監(jiān)會與銀監(jiān)會合并,組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。將之前中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責劃入中國人民銀行。集中整合監(jiān)管資源,充分發(fā)揮監(jiān)管專業(yè)人才的作用,提高監(jiān)管的質(zhì)量和效率。
加強非公司制機構(gòu)改革,促進金融基礎(chǔ)設(shè)施市場化。非公司制機構(gòu)的存在,對金融市場建設(shè)有一定的制約作用。我國金融發(fā)展的市場化,要求加強對非公司制機構(gòu)的改革,促進公司制的發(fā)展。公司制是推進機構(gòu)市場化的前提,所以必須明確交易所主體位置,讓交易所逐漸變成市場核心。目前,四大期貨交易所與全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的運營管理機構(gòu)都是公司制交易所。
消除債券市場機構(gòu)內(nèi)與機構(gòu)間的分割態(tài)勢。一直以來,我國金融市場在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面較為分散,金融基礎(chǔ)設(shè)施體系割裂的特征明顯。為了提高市場效率、減少交易成本,要結(jié)合市場組織經(jīng)驗與發(fā)展格局,統(tǒng)一清算、托管、登記方式,充分發(fā)揮我國企業(yè)債券融資優(yōu)勢。另外,為了形成有效的債券市場,除了要消除多頭監(jiān)管,還要統(tǒng)一管理標準與方法,優(yōu)化市場改革,促進協(xié)同合作。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的法律法規(guī)建設(shè)
加強立法供給。2012年,國際清算銀行支付結(jié)算體系委員會(CPSS ,2014年9月更名為CPMI)和國際證監(jiān)會組織(IOSCO)聯(lián)合發(fā)布的《金融市場基礎(chǔ)設(shè)施原則》(以下簡稱《原則》)指出,持續(xù)高效的運營需要從整體上做好風險防控,具體包含風險識別、管理、控制與解散規(guī)劃,在推進金融國際化的進程中,必須完善立法。這就要求,一方面,要規(guī)范金融基礎(chǔ)設(shè)施的治理框架、準入機制與運營規(guī)劃,從根本上推進金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃與頂層設(shè)計的制定;另一方面,要進一步深化監(jiān)管協(xié)作方案,讓信息監(jiān)管實現(xiàn)共享,進而推進金融監(jiān)管統(tǒng)籌,解決碎片化問題,從而提高金融資源配置效率。
構(gòu)建跨境監(jiān)管協(xié)作法律框架。從監(jiān)管架構(gòu)反饋的信息來看,國內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施基本符合《原則》要求,但依然需要加強。當前“債券通”“滬港通”等互聯(lián)互通機制已經(jīng)建成開通,“滬倫通”也即將開通。對此,必須增強金融國際化發(fā)展的主導(dǎo)權(quán),對跨境監(jiān)管協(xié)作機制進行有效分析和應(yīng)對,從而降低國際監(jiān)管差異,推進國際金融基礎(chǔ)設(shè)施高效、穩(wěn)定的發(fā)展。另外,還需要掌握跨境業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求與職責,從根本上提高金融監(jiān)管廣度與深度。
加強信息標準化立法。由于信息標準存在差異,金融基礎(chǔ)設(shè)施與監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)統(tǒng)計差異較大,所以,信息使用的可比性與便利性都受到了影響,甚至制約著債券市場發(fā)展。對此,必須不斷優(yōu)化市場規(guī)劃。在不斷完善《證券法》的同時,結(jié)合債券市場規(guī)則與制度,健全證券法律。比如說,在證券修訂范圍內(nèi),增加滿足證券屬性的產(chǎn)品種類,根據(jù)不同交易場所的差異,為報價和指令驅(qū)動交易提供化解風險的空間,提高金融市場的標準化水平。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)體系建設(shè)
加強支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。近年來,中國人民銀行根據(jù)科技發(fā)展要求,從非現(xiàn)金與現(xiàn)金兩方面,大力建設(shè)高效、安全的支付體系,以提高金融服務(wù)的便捷度與覆蓋面。具體而言,首先,優(yōu)化非現(xiàn)金支付框架,拓展支付服務(wù)覆蓋面。其次,健全現(xiàn)金服務(wù)。拓展以行政村為單位的小額貨幣供應(yīng)體系,指導(dǎo)銀行業(yè)科學應(yīng)用自助服務(wù)設(shè)施,改善人民幣流通質(zhì)量與供應(yīng)環(huán)境。最后,推進黃金交易二級系統(tǒng)建設(shè),為社會大眾提供更有效的投資與理財渠道。
完善普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。首先,提供便民高效的征信查詢,不斷優(yōu)化征信服務(wù)功能,開創(chuàng)自助終端、柜臺、電話語音等為一體的自助服務(wù),推進征信服務(wù)全網(wǎng)覆蓋。其次,形成獎懲分明的約束制度,優(yōu)化信息共享平臺和信用網(wǎng)站建設(shè),從根本上突破條塊與部門壁壘,形成以信息主體加工、歸納、應(yīng)用為手段,將分類監(jiān)管作為目的的聯(lián)動系統(tǒng)。最后,推出應(yīng)用信用信息系統(tǒng)的試點。通過精準扶貧,優(yōu)化扶貧信用評價指標,從而提高小額貸款發(fā)放的精確性與效率。
優(yōu)化數(shù)據(jù)管理基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。為適應(yīng)宏觀審慎管理與貨幣政策的要求,有的銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù),自主開發(fā)了標準化貨幣貸款統(tǒng)計信息系統(tǒng),并投入應(yīng)用,實現(xiàn)了數(shù)據(jù)采集,較大程度上滿足了多元化金融服務(wù)需求。目前,類似系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用較為普遍。例如,2017年3月,中國人民銀行實施的“數(shù)字央行”戰(zhàn)略,不斷消除各部門與機構(gòu)間的數(shù)據(jù)孤島,形成了以大數(shù)據(jù)為背景的決策平臺。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的軟環(huán)境建設(shè)
提高金融機構(gòu)的服務(wù)效率。調(diào)整金融產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu),避免業(yè)務(wù)與產(chǎn)品同質(zhì)化。事實上,大量涌入的外資保險會占用傳統(tǒng)保險的利潤空間。對此,各種金融機構(gòu)必須時刻掌握金融改革的戰(zhàn)略機遇,轉(zhuǎn)變經(jīng)營戰(zhàn)略,促進金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。同時,大力發(fā)展融資市場,保障融資平衡。此外,銀行壟斷地位開始被打破,衍生了證券、保險、信托等各種新型金融產(chǎn)品。要在拓展金融產(chǎn)品類型的基礎(chǔ)上,提升金融機構(gòu)的服務(wù)效率。
加快社會信用體系建設(shè)進度。首先,優(yōu)化社會信用體系建設(shè)組織框架,實行人民銀行與國家發(fā)展和改革委員會雙牽頭的負責制,優(yōu)化制度設(shè)計,促使法院、人民銀行、稅務(wù)等多部門共享數(shù)據(jù),形成有效的信用聯(lián)動機制。其次,加快立法進程,優(yōu)化道德約束機制,利用法律標定,為其提供柔性支撐。最后,創(chuàng)建信息共享格局,增強獎懲引導(dǎo)。采用大數(shù)據(jù),探索金融征信與公共信息平臺的融合方式,明確整合時限、雙向發(fā)力,發(fā)揮信用評價的引導(dǎo)功能。
完善金融消費權(quán)益保護工作機制。完善金融消費權(quán)益保護工作機制。2015年11月13日,國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護工作的指導(dǎo)意見》,首次從國家層面對金融消費者權(quán)益保護進行具體規(guī)定。當前,應(yīng)盡快建立全國統(tǒng)一的金融消費者保護機構(gòu),統(tǒng)一金融消費者權(quán)益處置標準,構(gòu)建全國統(tǒng)一的金融消費糾紛解決機制,為金融市場投資者權(quán)利保護提供可靠制度保障。此外,還要不斷開展多種金融消費教育活動,把對金融知識的普及納入國民教育體系內(nèi)。
加強風險防控監(jiān)測系統(tǒng)建設(shè)。黨的十九大報告提出,要“健全金融監(jiān)管體系,守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線”。通過利用銀行金融風險監(jiān)測系統(tǒng),對金融機構(gòu)的重點管控指標進行監(jiān)控、評估,為化解風險提供支撐。一是利用市場風險評估系統(tǒng),捕捉債券市場對金融發(fā)展的影響,做到防患于未然。二是利用存款保險管理體系,完成存款保險監(jiān)測與數(shù)據(jù)報送工作,從而減少差錯率與工作量。三是利用口岸貿(mào)易結(jié)算體系,在稅務(wù)、海關(guān)、商務(wù)與人民銀行間形成一套數(shù)據(jù)交換、監(jiān)管協(xié)同的協(xié)作機制。
(作者為中共青島市委黨校經(jīng)濟教研部副教授)
【參考文獻】
①潘永、王太云:《21世紀海上絲綢之路金融需求的形成機制與規(guī)模測度——基于中國—東盟的樣本數(shù)據(jù)》,《廣西社會科學》,2017年第4期。
②陳濤、劉鑫、李長銀:《金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的國際經(jīng)驗研究》,《現(xiàn)代管理科學》,2018年第6期。
③崔瑜:《金融基礎(chǔ)設(shè)施助推地方發(fā)展》,《中國金融》,2018年第23期。
責編/陳楠 美編/宋揚
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