2019年2月，習(xí)近平總書記在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)：“要加快金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施國(guó)產(chǎn)化。”安全、高效、開放的金融基礎(chǔ)設(shè)施，將對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展和金融業(yè)對(duì)外開放起到重要支撐作用。然而在金融業(yè)發(fā)展的同時(shí)，金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也暴露出一些問題。為此，要不斷探索推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的新思路，從而為金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供支撐。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的組織體系建設(shè)
推進(jìn)金融管理體制改革，實(shí)現(xiàn)發(fā)展和監(jiān)管職能的分離。近年來(lái)，我國(guó)發(fā)生的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)攜款潛逃等金融亂象，與監(jiān)管和發(fā)展不分有很大關(guān)系。2018年，保監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)合并，組建中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。將之前中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)擬訂銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國(guó)人民銀行。集中整合監(jiān)管資源，充分發(fā)揮監(jiān)管專業(yè)人才的作用，提高監(jiān)管的質(zhì)量和效率。
加強(qiáng)非公司制機(jī)構(gòu)改革，促進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施市場(chǎng)化。非公司制機(jī)構(gòu)的存在，對(duì)金融市場(chǎng)建設(shè)有一定的制約作用。我國(guó)金融發(fā)展的市場(chǎng)化，要求加強(qiáng)對(duì)非公司制機(jī)構(gòu)的改革，促進(jìn)公司制的發(fā)展。公司制是推進(jìn)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)化的前提，所以必須明確交易所主體位置，讓交易所逐漸變成市場(chǎng)核心。目前，四大期貨交易所與全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)都是公司制交易所。
消除債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)內(nèi)與機(jī)構(gòu)間的分割態(tài)勢(shì)。一直以來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面較為分散，金融基礎(chǔ)設(shè)施體系割裂的特征明顯。為了提高市場(chǎng)效率、減少交易成本，要結(jié)合市場(chǎng)組織經(jīng)驗(yàn)與發(fā)展格局，統(tǒng)一清算、托管、登記方式，充分發(fā)揮我國(guó)企業(yè)債券融資優(yōu)勢(shì)。另外，為了形成有效的債券市場(chǎng)，除了要消除多頭監(jiān)管，還要統(tǒng)一管理標(biāo)準(zhǔn)與方法，優(yōu)化市場(chǎng)改革，促進(jìn)協(xié)同合作。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的法律法規(guī)建設(shè)
加強(qiáng)立法供給。2012年，國(guó)際清算銀行支付結(jié)算體系委員會(huì)（CPSS ，2014年9月更名為CPMI）和國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織（IOSCO）聯(lián)合發(fā)布的《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施原則》（以下簡(jiǎn)稱《原則》）指出，持續(xù)高效的運(yùn)營(yíng)需要從整體上做好風(fēng)險(xiǎn)防控，具體包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、管理、控制與解散規(guī)劃，在推進(jìn)金融國(guó)際化的進(jìn)程中，必須完善立法。這就要求，一方面，要規(guī)范金融基礎(chǔ)設(shè)施的治理框架、準(zhǔn)入機(jī)制與運(yùn)營(yíng)規(guī)劃，從根本上推進(jìn)金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃與頂層設(shè)計(jì)的制定；另一方面，要進(jìn)一步深化監(jiān)管協(xié)作方案，讓信息監(jiān)管實(shí)現(xiàn)共享，進(jìn)而推進(jìn)金融監(jiān)管統(tǒng)籌，解決碎片化問題，從而提高金融資源配置效率。
構(gòu)建跨境監(jiān)管協(xié)作法律框架。從監(jiān)管架構(gòu)反饋的信息來(lái)看，國(guó)內(nèi)金融基礎(chǔ)設(shè)施基本符合《原則》要求，但依然需要加強(qiáng)。當(dāng)前“債券通”“滬港通”等互聯(lián)互通機(jī)制已經(jīng)建成開通，“滬倫通”也即將開通。對(duì)此，必須增強(qiáng)金融國(guó)際化發(fā)展的主導(dǎo)權(quán)，對(duì)跨境監(jiān)管協(xié)作機(jī)制進(jìn)行有效分析和應(yīng)對(duì)，從而降低國(guó)際監(jiān)管差異，推進(jìn)國(guó)際金融基礎(chǔ)設(shè)施高效、穩(wěn)定的發(fā)展。另外，還需要掌握跨境業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求與職責(zé)，從根本上提高金融監(jiān)管廣度與深度。
加強(qiáng)信息標(biāo)準(zhǔn)化立法。由于信息標(biāo)準(zhǔn)存在差異，金融基礎(chǔ)設(shè)施與監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)差異較大，所以，信息使用的可比性與便利性都受到了影響，甚至制約著債券市場(chǎng)發(fā)展。對(duì)此，必須不斷優(yōu)化市場(chǎng)規(guī)劃。在不斷完善《證券法》的同時(shí)，結(jié)合債券市場(chǎng)規(guī)則與制度，健全證券法律。比如說(shuō)，在證券修訂范圍內(nèi)，增加滿足證券屬性的產(chǎn)品種類，根據(jù)不同交易場(chǎng)所的差異，為報(bào)價(jià)和指令驅(qū)動(dòng)交易提供化解風(fēng)險(xiǎn)的空間，提高金融市場(chǎng)的標(biāo)準(zhǔn)化水平。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的服務(wù)體系建設(shè)
加強(qiáng)支付結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。近年來(lái)，中國(guó)人民銀行根據(jù)科技發(fā)展要求，從非現(xiàn)金與現(xiàn)金兩方面，大力建設(shè)高效、安全的支付體系，以提高金融服務(wù)的便捷度與覆蓋面。具體而言，首先，優(yōu)化非現(xiàn)金支付框架，拓展支付服務(wù)覆蓋面。其次，健全現(xiàn)金服務(wù)。拓展以行政村為單位的小額貨幣供應(yīng)體系，指導(dǎo)銀行業(yè)科學(xué)應(yīng)用自助服務(wù)設(shè)施，改善人民幣流通質(zhì)量與供應(yīng)環(huán)境。最后，推進(jìn)黃金交易二級(jí)系統(tǒng)建設(shè)，為社會(huì)大眾提供更有效的投資與理財(cái)渠道。
完善普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。首先，提供便民高效的征信查詢，不斷優(yōu)化征信服務(wù)功能，開創(chuàng)自助終端、柜臺(tái)、電話語(yǔ)音等為一體的自助服務(wù)，推進(jìn)征信服務(wù)全網(wǎng)覆蓋。其次，形成獎(jiǎng)懲分明的約束制度，優(yōu)化信息共享平臺(tái)和信用網(wǎng)站建設(shè)，從根本上突破條塊與部門壁壘，形成以信息主體加工、歸納、應(yīng)用為手段，將分類監(jiān)管作為目的的聯(lián)動(dòng)系統(tǒng)。最后，推出應(yīng)用信用信息系統(tǒng)的試點(diǎn)。通過(guò)精準(zhǔn)扶貧，優(yōu)化扶貧信用評(píng)價(jià)指標(biāo)，從而提高小額貸款發(fā)放的精確性與效率。
優(yōu)化數(shù)據(jù)管理基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。為適應(yīng)宏觀審慎管理與貨幣政策的要求，有的銀行利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，自主開發(fā)了標(biāo)準(zhǔn)化貨幣貸款統(tǒng)計(jì)信息系統(tǒng)，并投入應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)采集，較大程度上滿足了多元化金融服務(wù)需求。目前，類似系統(tǒng)開發(fā)應(yīng)用較為普遍。例如，2017年3月，中國(guó)人民銀行實(shí)施的“數(shù)字央行”戰(zhàn)略，不斷消除各部門與機(jī)構(gòu)間的數(shù)據(jù)孤島，形成了以大數(shù)據(jù)為背景的決策平臺(tái)。
金融基礎(chǔ)設(shè)施的軟環(huán)境建設(shè)
提高金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。調(diào)整金融產(chǎn)品服務(wù)結(jié)構(gòu)，避免業(yè)務(wù)與產(chǎn)品同質(zhì)化。事實(shí)上，大量涌入的外資保險(xiǎn)會(huì)占用傳統(tǒng)保險(xiǎn)的利潤(rùn)空間。對(duì)此，各種金融機(jī)構(gòu)必須時(shí)刻掌握金融改革的戰(zhàn)略機(jī)遇，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，促進(jìn)金融服務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。同時(shí)，大力發(fā)展融資市場(chǎng)，保障融資平衡。此外，銀行壟斷地位開始被打破，衍生了證券、保險(xiǎn)、信托等各種新型金融產(chǎn)品。要在拓展金融產(chǎn)品類型的基礎(chǔ)上，提升金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率。
加快社會(huì)信用體系建設(shè)進(jìn)度。首先，優(yōu)化社會(huì)信用體系建設(shè)組織框架，實(shí)行人民銀行與國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)雙牽頭的負(fù)責(zé)制，優(yōu)化制度設(shè)計(jì)，促使法院、人民銀行、稅務(wù)等多部門共享數(shù)據(jù)，形成有效的信用聯(lián)動(dòng)機(jī)制。其次，加快立法進(jìn)程，優(yōu)化道德約束機(jī)制，利用法律標(biāo)定，為其提供柔性支撐。最后，創(chuàng)建信息共享格局，增強(qiáng)獎(jiǎng)懲引導(dǎo)。采用大數(shù)據(jù)，探索金融征信與公共信息平臺(tái)的融合方式，明確整合時(shí)限、雙向發(fā)力，發(fā)揮信用評(píng)價(jià)的引導(dǎo)功能。
完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作機(jī)制。完善金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)工作機(jī)制。2015年11月13日，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》，首次從國(guó)家層面對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)進(jìn)行具體規(guī)定。當(dāng)前，應(yīng)盡快建立全國(guó)統(tǒng)一的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一金融消費(fèi)者權(quán)益處置標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建全國(guó)統(tǒng)一的金融消費(fèi)糾紛解決機(jī)制，為金融市場(chǎng)投資者權(quán)利保護(hù)提供可靠制度保障。此外，還要不斷開展多種金融消費(fèi)教育活動(dòng)，把對(duì)金融知識(shí)的普及納入國(guó)民教育體系內(nèi)。
加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控監(jiān)測(cè)系統(tǒng)建設(shè)。黨的十九大報(bào)告提出，要“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”。通過(guò)利用銀行金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的重點(diǎn)管控指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控、評(píng)估，為化解風(fēng)險(xiǎn)提供支撐。一是利用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)，捕捉債券市場(chǎng)對(duì)金融發(fā)展的影響，做到防患于未然。二是利用存款保險(xiǎn)管理體系，完成存款保險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與數(shù)據(jù)報(bào)送工作，從而減少差錯(cuò)率與工作量。三是利用口岸貿(mào)易結(jié)算體系，在稅務(wù)、海關(guān)、商務(wù)與人民銀行間形成一套數(shù)據(jù)交換、監(jiān)管協(xié)同的協(xié)作機(jī)制。
（作者為中共青島市委黨校經(jīng)濟(jì)教研部副教授）
【參考文獻(xiàn)】
①潘永、王太云：《21世紀(jì)海上絲綢之路金融需求的形成機(jī)制與規(guī)模測(cè)度——基于中國(guó)—東盟的樣本數(shù)據(jù)》，《廣西社會(huì)科學(xué)》，2017年第4期。
②陳濤、劉鑫、李長(zhǎng)銀：《金融基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)研究》，《現(xiàn)代管理科學(xué)》，2018年第6期。
③崔瑜：《金融基礎(chǔ)設(shè)施助推地方發(fā)展》，《中國(guó)金融》，2018年第23期。
責(zé)編/陳楠 美編/宋揚(yáng)
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