為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供有效的創(chuàng)新金融服務，是金融業(yè)積極支持供給側結構性改革、服務實體經濟的重要內容。實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的第一個五年規(guī)劃——《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018—2022年）》明確強調“加大金融支農力度。健全適合農業(yè)農村特點的農村金融體系，把更多金融資源配置到農村經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求”。發(fā)展農村金融對于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實施具有重要意義。
長期以來，農村金融都是金融服務的薄弱環(huán)節(jié)。但在中央政府的大力推進和農村金融機構的努力下，近年來農村金融服務的廣度和深度顯著提高，為促進“三農”發(fā)展發(fā)揮了重要作用。數據顯示，截至2017年12月末，全國涉農貸款余額30.95萬億元，同比增長9.64%，占各項貸款的24.84%，實現持續(xù)增長；發(fā)放扶貧小額信貸余額2496.96億元，支持建檔立卡戶607.44萬戶，同比分別增長50.57%和51.08%；銀行業(yè)金融機構鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率為95.99%，行政村基礎金融服務覆蓋率為96.44%。但是與實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的要求相比，農村金融的發(fā)展尚不充分，農村金融改革尚存亟待解決的痛點和難點。
農村金融改革存在的痛點和難點
健全適合農業(yè)農村特點的農村金融體系、加大金融支農力度的基礎是構建多層次、多樣化、適度競爭又優(yōu)勢互補的農村金融組織體系。農村金融改革面臨的第一個痛點和難點是相關制度安排的缺失，阻礙了農村金融組織體系的發(fā)展。農村金融改革面臨的其他痛點和難點還包括“三農”信用體系和農村資產市場建設滯后，導致農村金融市場的“高風險低收益”；農村金融需求日益多樣化與農村金融產品和服務創(chuàng)新不足的矛盾日益突出。
相關制度安排的缺失阻礙了農村金融組織體系的發(fā)展
健全的農村金融組織體系既包括銀保監(jiān)會批準持牌經營的農村銀行類金融機構（政策性銀行中的農業(yè)發(fā)展銀行，商業(yè)銀行中的農業(yè)銀行和中國郵政儲蓄銀行，農村合作金融機構中的農村信用社、農村商業(yè)銀行和農村合作銀行，以及新型農村金融機構中的村鎮(zhèn)銀行、農村貸款公司和農村資金互助社），也包括與“三農”關系密切的非銀行金融機構（保險公司、農村保險互助社）、合作性質的非金融機構（農村資金互助會等），但相關制度安排的缺失阻礙了農村金融組織體系的健全。
以新型農村金融機構中的村鎮(zhèn)銀行為例，我國在村鎮(zhèn)銀行監(jiān)管方面主要借鑒其他商業(yè)銀行的監(jiān)管標準對村鎮(zhèn)銀行進行監(jiān)督和管理，缺乏專門性、有針對性的制度安排。但村鎮(zhèn)銀行的資產規(guī)模、股本結構、市場定位、管理模式等與其他商業(yè)銀行存在極大的差異，這些差異決定了一般商業(yè)銀行的監(jiān)管制度不可能完全適用于村鎮(zhèn)銀行，因此，對村鎮(zhèn)銀行和其他大型商業(yè)銀行實行“一刀切”的監(jiān)管標準，不利于村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展。
“三農”信用體系和農村資產市場建設滯后導致農村金融市場的“高風險低收益”
“三農”融資難、融資貴問題始終沒有得到很好的解決。一是由于農村地域廣闊、農業(yè)“靠天吃飯”、農民信用意識缺乏，“三農”信用體系缺失，農村金融需求方和供給方之間的信息嚴重不對稱、不透明，農村金融市場的風險較高。二是由于雖然在農村土地“三權分置”改革的背景下，土地承包經營權、宅基地使用權、四荒使用權等經營權成為更加具有資產屬性和抵押效力的權利，但缺少集中且高效的交易市場，限制了這些權利變現為金融機構認可抵押物的能力。金融機構為“三農”提供小額、分散的金融服務，需要付出更多的人力財力資源和更高的成本。
農村金融需求日益多樣化與農村金融產品和服務創(chuàng)新不足的矛盾日益突出
我國地區(qū)發(fā)展存在巨大差異。在中西部落后地區(qū)，農村的生產性金融需求和消費性金融需求仍然以農戶方式存在；但在發(fā)達地區(qū)，由于現代農業(yè)規(guī)?；?、產業(yè)化經營，加之勞動力轉移造成的土地流轉集中，貸款對象由農戶向新型農業(yè)經營主體轉變，農戶的經營主體地位正逐步被新型農業(yè)經營主體替代，農村金融需求不再單純以農業(yè)生產性需求為主，而是更加綜合的金融需求。但目前農村銀行類金融機構貸款審批權上收，縣級機構創(chuàng)新動力不足，不能根據鄉(xiāng)村振興實際需求開發(fā)在期限、結構、金額等方面設計與“三農”資金需求特點相適應的金融產品和服務；部分農村存款不能在農村轉化為投資，反而通過金融機構的虹吸效應流向城市。與“三農”關系密切的非銀行金融機構、合作性質的非金融機構又尚不具備創(chuàng)新金融產品和服務的條件和能力。
農村金融改革未來的方向
為把更多金融資源配置到農村經濟社會發(fā)展的重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，更好滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求，農村金融改革應該堅持市場主導的改革方向，在發(fā)揮政府（中央政府和地方政府兩個層面）推進改革、健全農村金融體系、宏觀調控作用的同時，充分發(fā)揮農村金融機構在支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實施中的作用。
中央政府的改革方向
我國對金融機構的監(jiān)管權主要集中在中央政府，具體由“一行兩會”（原“一行三會”）負責。中央政府應在進一步完善頂層設計的同時，通過繼續(xù)放寬農村金融市場準入政策、完善差別式普惠金融支持體系、建立差別式監(jiān)管制度來建立健全多層次、廣覆蓋、風險可控的農村金融體系，擴大鄉(xiāng)村振興金融服務覆蓋面。
一是健全農村金融組織體系。充分認識農村合作金融機構、新型農村金融機構、與“三農”關系密切的非銀行金融機構、合作性質的非金融機構等農村金融組織在“三農”市場中重要的基礎性作用，繼續(xù)放寬農村金融市場準入政策，完善農業(yè)保險制度，加快推進上述農村金融組織發(fā)展。
二是完善差別式農村金融支持政策體系。采取定向降準、再貸款、再貼現和抵押補充貸款等貨幣支持政策，以及“三農”融資信貸支持政策和財政支持政策，給予農村銀行類金融機構以更大程度的傾斜；并進一步加強對農村銀行類金融機構的專項低成本資金配給。例如，對于能夠完成“兩增”監(jiān)管指標的農村銀行類金融機構，可以在低成本信貸資金配給、專項金融債發(fā)行等方面予以特別支持。
三是建立差別式監(jiān)管制度。針對村鎮(zhèn)銀行，在撥備率、存貸比、準備金率等方面實行更為寬松的監(jiān)管指標；基于資產規(guī)模、風險管控能力、信用評級等對村鎮(zhèn)銀行進行監(jiān)管評級，并相應地實行分層、分級監(jiān)管，使不同發(fā)展程度的村鎮(zhèn)銀行對應不同級別的監(jiān)管力度。針對農村資金互助社、農村保險互助社，制定適合的監(jiān)管方式和監(jiān)管手段。把農村資金互助社、農業(yè)保險互助社的審批監(jiān)管與其他中國銀行保險監(jiān)督管理委員會監(jiān)管的金融機構區(qū)別開來，將其審批監(jiān)管的權利劃給地方政府，銀保監(jiān)部門只負責有限的審慎監(jiān)管。
地方政府的改革方向
由于農商行、村鎮(zhèn)銀行等諸多農村金融機構屬于地方性金融機構，地方政府對于改善當地農村金融生態(tài)環(huán)境、促進農村金融效率的提高起著至關重要的作用。地方政府應在中央精神指導下，結合地方實際，改革地方金融體制。
一是自下而上建設農村信用體系。在深入開展以創(chuàng)建信用農戶、信用村、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)為內容的農村信用工程創(chuàng)建活動的基礎上，依托人民銀行征信中心地方分中心，建立地方“三農”信用數據庫；并對運營狀況良好、風險管理能力較強的村鎮(zhèn)銀行等農村金融機構接人征信系統(tǒng)的途徑、準入審核和政策許可，制定更具針對性和可行性的方案。
二是建立集中的農村資產交易市場。其對于盤活各類資產，建立資產評估、交易過戶、抵押權登記、資產處置等業(yè)務體系，促進資產流動性和融資能力的提升十分重要。
三是健全發(fā)展農村金融的政策“組合拳”。不斷完善普惠金融專項資金、稅收優(yōu)惠、財政貼息、財政補助、風險補償等多種手段，引導金融機構的金融資源流向農村金融體系；設立農村金融貸款風險補償基金，探索多種形式的擔保增信方式。
農村金融機構的改革方向
一是創(chuàng)新金融產品和服務。農村金融機構要根據不同地區(qū)、不同“三農”目標客戶群體對金融服務的差異化需求，大力創(chuàng)新農村金融產品和服務，支持鄉(xiāng)村振興建設。例如創(chuàng)新抵押擔保方式，創(chuàng)新授信方式，試點產業(yè)鏈金融服務新模式，試點供應鏈金融服務新模式；圍繞農民的住行、教育、醫(yī)療等需求，積極開辦消費貸款業(yè)務品種等。
二是充分運用金融科技技術?；谧陨硖攸c和市場定位，農村金融機構應盡快構建數字化方式與傳統(tǒng)模式相結合的農村金融發(fā)展戰(zhàn)略，充分利用支農支小戰(zhàn)略和互聯(lián)網的優(yōu)勢，通過與互聯(lián)網公司的合作，解決“金額小、客戶散、信息缺”導致的覆蓋面小、成本高、效率低問題，并逐步建立大數據庫。在此基礎上，針對不同的“三農”目標客戶群體，依托對當地客戶的長期深入溝通和大數據庫的信息挖掘，進行差異化“互聯(lián)網金融+普惠金融”產品套餐設計，開展精準營銷、交互式營銷和滲透性營銷，為客戶提供個性化服務。與此同時，農村金融機構要注重風險防范，加強風險管理。首先要防范客戶信息泄露、暴露移動端及服務端漏洞等移動終端風險；其次，在了解客戶實際經營情況和誠信情況的基礎上，結合農村金融客戶特點，依托大數據等信息資源，綜合分析客戶可能會出現的道德風險以及信用風險，有針對性地進行風險規(guī)避。
三是定期發(fā)布農村金融報告。農村金融機構定期發(fā)布農村金融報告，把發(fā)展農村金融的行動、行動結果以及未來發(fā)展戰(zhàn)略向市場、監(jiān)管部門、利益相關者披露，接受市場、監(jiān)管部門、金融消費者的監(jiān)督。
【本文作者為中央財經大學財經研究院教授、博士生導師】
責編：李 懿 / 蔡圣楠（見習）