【編者按】當(dāng)前，金融科技發(fā)展迅速，對(duì)社會(huì)、行業(yè)和個(gè)人都產(chǎn)生了不小影響，也成為當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中值得關(guān)注的亮點(diǎn)。為更好幫助讀者認(rèn)識(shí)金融科技帶來(lái)的新變化，本版今日起推出“科技如何改變金融”系列報(bào)道，著重從金融科技的內(nèi)涵、給傳統(tǒng)銀行業(yè)和個(gè)人帶來(lái)的變化、下一步發(fā)展方向以及如何加強(qiáng)監(jiān)管等方面作出解讀，以饗讀者。
近年來(lái)，我國(guó)金融科技突飛猛進(jìn)，沖擊了金融業(yè)，也改變了人們的生活方式。比如，出門不用多帶錢了，支付、轉(zhuǎn)賬都可以通過(guò)手機(jī)來(lái)完成；發(fā)了工資不愿在銀行存款了，轉(zhuǎn)投各類兼具流動(dòng)性和收益性的貨幣基金……
根據(jù)畢馬威發(fā)布的《2016年中國(guó)金融科技公司50強(qiáng)榜單》，2016年中國(guó)的金融科技公司已覆蓋了支付、信貸、智能投顧等多領(lǐng)域，并在人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)方面呈現(xiàn)出領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。多位業(yè)內(nèi)專家表示，我國(guó)金融科技的發(fā)展應(yīng)用處于世界領(lǐng)先位置，與國(guó)外金融科技水平對(duì)比來(lái)看，無(wú)論在廣度還是深度上都明顯優(yōu)于國(guó)外。
值得思考的是，我國(guó)的金融科技是如何發(fā)展起來(lái)的？目前發(fā)展到了哪個(gè)階段？有哪些新應(yīng)用正在加速落地？在發(fā)展過(guò)程中，還需要補(bǔ)上哪些短板？
內(nèi)涵外延不斷調(diào)整
“隨著科技革命的推進(jìn)，科技與金融相融合的形態(tài)正在改變，金融科技的內(nèi)涵和外延也在不斷調(diào)整。”中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長(zhǎng)黃震說(shuō)。
金融科技FinTech（即Financial Technology的縮寫）是金融和信息技術(shù)的有機(jī)融合。一般認(rèn)為，它是科技類企業(yè)或金融行業(yè)新晉者利用信息科技手段對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)所有的產(chǎn)品、服務(wù)由外至內(nèi)的升級(jí)革新，以及傳統(tǒng)金融業(yè)通過(guò)引入開發(fā)新技術(shù)對(duì)自身由內(nèi)至外的改造，旨在提升金融服務(wù)效率。
2016年3月份，全球金融治理核心機(jī)構(gòu)金融穩(wěn)定理事會(huì)首次發(fā)布了關(guān)于金融科技的專題報(bào)告，并對(duì)“金融科技”作出初步定義，即金融科技是指技術(shù)帶來(lái)的金融創(chuàng)新，它能創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)模式、應(yīng)用、流程或產(chǎn)品，從而對(duì)金融市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)或金融服務(wù)的提供方式產(chǎn)生重大影響。
從我國(guó)發(fā)展情況來(lái)看，金融科技發(fā)展通常被認(rèn)為有兩個(gè)階段。一是從電子化輔助作業(yè)向全程線上網(wǎng)絡(luò)化辦公的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志性事件就是以計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的興起為依托，實(shí)現(xiàn)了金融供給方到需求方的全面互聯(lián)網(wǎng)化，包括網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行的大范圍使用。
二是從簡(jiǎn)單的網(wǎng)絡(luò)化向全面智能化的轉(zhuǎn)變，標(biāo)志性事件是大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能在銀行客戶營(yíng)銷、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域的成熟運(yùn)用。“可以說(shuō)，除了人們熟知的通過(guò)技術(shù)運(yùn)用降低勞動(dòng)強(qiáng)度，提升工作效率外，當(dāng)前新科技在銀行重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式、豐富客戶服務(wù)方式、管控業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等方面都起到了越來(lái)越重要的作用。”浙商銀行經(jīng)濟(jì)分析師楊躍表示。
需要指出的是，金融科技會(huì)改變金融行業(yè)的參與者、競(jìng)爭(zhēng)格局和市場(chǎng)環(huán)境，但金融本身的功能不會(huì)改變。“金融科技運(yùn)用的原則，應(yīng)當(dāng)是提升要素配置有效性和安全性，助力金融更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”楊躍表示，同時(shí)金融業(yè)對(duì)安全性的要求非常高，難以承受一般科技企業(yè)嘗試新技術(shù)所產(chǎn)生的試錯(cuò)成本。金融機(jī)構(gòu)在運(yùn)用金融科技時(shí)，應(yīng)選擇相對(duì)成熟的技術(shù)和方案，不能為了發(fā)展金融科技而嘗試尚不成熟的技術(shù)。
新技術(shù)加速落地
“金融與科技的融合發(fā)展，不僅僅體現(xiàn)為技術(shù)能力的提升，也體現(xiàn)在融合了信息技術(shù)的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，帶來(lái)了更好的客戶體驗(yàn)、更高的收益水平以及更好的風(fēng)險(xiǎn)防控等。”中國(guó)社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，“余額寶”“微粒貸”等爆款金融產(chǎn)品，真正反映出了金融科技的潛力和前景。
在曾剛看來(lái)，相比孤立地討論大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈以及人工智能等技術(shù)發(fā)展本身，這些技術(shù)在金融領(lǐng)域應(yīng)用所產(chǎn)生的產(chǎn)品和服務(wù)更值得關(guān)注。
中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院高級(jí)研究員董希淼表示，金融科技不完全是技術(shù)層面的概念，如何落地才是關(guān)鍵。“在金融科技的應(yīng)用上，國(guó)內(nèi)一批領(lǐng)先的科技公司已經(jīng)開始圍繞人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用開展積極探索。”
比如，今年1月份，京東金融與中國(guó)銀聯(lián)達(dá)成合作，宣布區(qū)塊鏈合作測(cè)試成功。6月份，京東金融與中國(guó)工商銀行啟動(dòng)全面業(yè)務(wù)合作。百度也與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行宣布共同構(gòu)建智能銀行。中國(guó)銀行則與騰訊攜手成立金融科技聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。
不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作，隨著金融科技的不斷推進(jìn)，傳統(tǒng)金融不同行業(yè)之間的壁壘也將逐漸打破。“金融科技背景下的金融，將朝著混業(yè)化的方向發(fā)展，且這種發(fā)展趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。”中國(guó)人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東表示，不論是保險(xiǎn)、銀行、信托，還是證券，其存在的基礎(chǔ)都是為了滿足人們?nèi)找娑鄻踊慕鹑诜?wù)需求。這個(gè)需求本身就是淡化金融分業(yè)模式的動(dòng)因。
由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)互聯(lián)互通的特性，混業(yè)經(jīng)營(yíng)能夠更為高效地整合信息、市場(chǎng)、技術(shù)、資金等各種資源，既可滿足規(guī)模效益也可實(shí)現(xiàn)損益互補(bǔ)。“依托技術(shù)創(chuàng)造的各種金融產(chǎn)品，往往具有層層嵌套的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，這就使得這些新型金融產(chǎn)品很難歸屬于特定的傳統(tǒng)金融門類中去。因此，這一變革帶來(lái)的混業(yè)化發(fā)展將是創(chuàng)造性和顛覆性的。”楊東說(shuō)。
傳統(tǒng)監(jiān)管迎來(lái)挑戰(zhàn)
金融科技的高速發(fā)展，使得資金需求與資金提供者可以更便捷緊密地聯(lián)系，不斷創(chuàng)造出新的金融業(yè)態(tài)。一方面，它改善了我國(guó)廣大中小微企業(yè)在傳統(tǒng)金融市場(chǎng)難以融資的困境，改變了投資門檻高、小額投資渠道匱乏的現(xiàn)狀；另一方面，金融科技在快速發(fā)展過(guò)程中也積累了不少問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，包括利用科技繞過(guò)監(jiān)管、科技的發(fā)展帶來(lái)的監(jiān)管真空，這都對(duì)傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了新挑戰(zhàn)。
“實(shí)際上，科技對(duì)金融的影響，不僅表現(xiàn)在市場(chǎng)與產(chǎn)品服務(wù)層面、經(jīng)營(yíng)者與消費(fèi)者的交互關(guān)系上，還表現(xiàn)在監(jiān)管者和經(jīng)營(yíng)者的關(guān)系上。”黃震表示，當(dāng)前我國(guó)在監(jiān)管科技上已經(jīng)跟上了市場(chǎng)的變革，對(duì)一些新的金融業(yè)態(tài)及時(shí)開展監(jiān)測(cè)、預(yù)警、技術(shù)處置等。
比如，我國(guó)成立的國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)量的變化、信息披露的質(zhì)量、利率的高低等都實(shí)行了實(shí)時(shí)監(jiān)控，并定期發(fā)布報(bào)告。北京市金融局研發(fā)了大數(shù)據(jù)打擊非法集資監(jiān)測(cè)預(yù)警云平臺(tái)，用“冒煙指數(shù)”來(lái)衡量網(wǎng)貸平臺(tái)的危害程度，以及中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)開發(fā)并上線信息披露平臺(tái)等，都被視為監(jiān)管科技的標(biāo)志性成果。
但也有專家指出，我國(guó)在金融科技方面的監(jiān)管和法治還有些滯后，必須補(bǔ)上短板。“金融科技帶來(lái)的普惠金融、智能金融、場(chǎng)景金融，讓百姓生活更加便捷，但也可能出現(xiàn)一些意想不到的麻煩和干擾。”黃震表示，相關(guān)監(jiān)管部門需要加強(qiáng)制度設(shè)計(jì)，加大在數(shù)據(jù)和隱私方面的立法，以防數(shù)據(jù)泄露帶來(lái)更多問(wèn)題。
中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)李東榮表示，所有的金融科技活動(dòng)以及相關(guān)從事金融科技業(yè)務(wù)的行業(yè)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門、行業(yè)自律組織，都應(yīng)該將是否有利于提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率和普惠水平，是否有利于提高金融風(fēng)險(xiǎn)管控能力，是否有利于加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)這“三個(gè)有利于”作為衡量和評(píng)判的基本原則，并按照這一原則，積極、穩(wěn)妥、有序地開展金融科技創(chuàng)新。要結(jié)合自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和資源稟賦，在多層次金融市場(chǎng)和服務(wù)體系中找準(zhǔn)定位、精準(zhǔn)發(fā)力。
